Konecranesille isoin nosturitilaus aikoihin
Konecranes kertoi eilen saaneensa Abu Dhabista 54:n automaattisen RMG-nosturin tilauksen. Arvioimme tilauksen arvoksi 120-150 MEUR eli kyseessä on Konecranesin isoin yksittäinen julkistettu tilaus sitten marraskuun 2016. Tilaus kirjataan Q4’18:lle ja se vastaa yksinään 16 %:sta Q4’18:lle ennakoimastamme tilauskertymästä. Myös Q3’18:lla tilausten julkistus oli varsin aktiivista, vaikka niiden yhteenlaskettu arvo onkin ollut tavanomaisempaa luokkaa (oma arviomme 55-60 MEUR).
Viime aikojen uutiset tukevat Konecranesin Q2-raportin yhteydessä kertomaa. Näemme Konecranesin liikevaihtonäkymän varsin vakaana ja on muistettava, että suurin tulosparannusajuri eli 140 MEUR:n MHPS-synergiat (joista 70 MEUR tulisi olla kasassa kuluvan vuoden loppuun mennessä) uskotaan saavutettavan, vaikka liikevaihto ei kasvaisikaan. Yli 60 % vuosille 2019-2020 ennustamastamme tulosparannuksesta syntyy em. synergioista. Osakkeen viimeaikainen alamäki (yhdessä muiden syklisten yhtöiden kanssa) tuntuu tästäkin näkökulmasta ylimitoitetulta. Vuoden 2019 konsensus-P/E on tällä hetkellä 11,0x.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Konecranes
Vuonna 1994 perustettu Konecranes on materiaalinkäsittelyalan globaaleja johtajia, joka palvelee laajaa asiakasjoukkoa useilla eri toimialoilla. Yritys toimittaa asiakkailleen toimintaa tehostavia nostoratkaisuja ja huoltopalveluita kaikille nosturimerkeille. Yrityksellä on toimintaa yli 50 maassa. Konecranes-tuotteet valmistetaan yhtiön omissa tehtaissa kaikilla mantereilla ja maailmanlaajuisen alihankintaverkoston kautta. Konecranes-konsernin liiketoiminta on jaettu kolmeen liiketoiminta-alueeseen – Kunnossapito, Teollisuuslaitteet ja Satamaratkaisut.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut25.07.2018
2017 | 18e | 19e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 3 136,5 | 3 196,6 | 3 296,3 |
kasvu-% | 48,06 % | 1,92 % | 3,12 % |
EBIT (oik.) | 177,6 | 230,9 | 296,8 |
EBIT-% (oik.) | 5,66 % | 7,22 % | 9,00 % |
EPS (oik.) | 1,08 | 1,94 | 2,61 |
Osinko | 1,20 | 1,20 | 1,30 |
Osinko % | 3,14 % | 1,89 % | 2,05 % |
P/E (oik.) | 35,38 | 32,71 | 24,38 |
EV/EBITDA | 7,99 | 18,80 | 14,84 |