contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment CompanyTagList on Company {
  pageUrl
  name
  viewerIsFollowing
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    ...CompanyTagList
    id
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls {
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      defaultInstrument {
        isin
        id
      }
      id
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    id
    name
    viewerIsFollowing
    defaultInstrument {
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

alternatePageUrls

imgUrl

description

Analyytikko

Erkki Vesola

Metso tiedotti aamulla saaneensa päätökseen kesäkuussa julkistetun kanadalaisen McCloskeyn oston. Kauppa kasvattaa Metso Mineralsin liikevaihtoa merkittävästi ja on mielestämme kohtuuhintainen...

Metso tiedotti aamulla saaneensa päätökseen kesäkuussa julkistetun kanadalaisen McCloskeyn oston. Kauppa kasvattaa Metso Mineralsin liikevaihtoa merkittävästi ja on mielestämme kohtuuhintainen, mutta kaupan toteutuminen on jo huomioitu Metson osakkeen hinnoittelussa. Säilytämme korkeaan arvostustasoon perustuvan vähennä-suosituksemme sekä 35,00 euron tavoitehintamme Metson osakkeelle. Päivitämme ensi tilassa ennusteemme huomioimaan nyt päätökseen saadun kaupan. Kesäkuussa tiedotetulla McCloskeyn ostolla Metso Minerals hankki omistukseensa vahvan kanadalaisen erityisesti liikuteltavien murskainten ja seulojen valmistukseen keskittyneen yhtiön. McCloskeyn 30.9.2019 päättyneen tilikauden liikevaihto oli noin 330 MEUR, jolla Metso Mineralsin liikevaihto kasvaa noin 12 %. Kesäkuisessa tiedotteessa McCloskeyn EBITDA-marginaaliksi kerrottiin 10,5 % eli taso on hieman Metso Mineralsia (2018 tot. 11,9 %) alempi ja tällä perusteella Mineralsin pro forma -EBITDA-marginaali laskisi 11,7 %:iin. Muutos ei kuitenkaan ole merkittävä. McCloskeyllä on myös Mineralsiin verrattuna vain vähän jälkimarkkinatoimintaa eli Metso Mineralsin riskiprofiili kohoaa hieman. Kaikkiaan McCloskeysta maksettu 279 MEUR:n hinta (ilman mahdolista 23 MEUR:n earn out -osuutta) oli kohtuullinen EV/EBITDA-kertoimen ollessa 8x eli linjassa verrokkiryhmän arvostuksen kanssa. Omilla ennusteillamme Metson osakkeen vuoden 2020 P/E-kerroin on suhdanteeseen ja verrokkeihin nähden korkea (17x). Metso Mineralsin ja Outotecin yhdistymisen suhteen jatkamme edelleen jälkimmäisen yhtiön osakkeen suosimista.

Metson McCloskey-kaupalle sinetti

Sisäänkirjautuminen vaadittu