Arvostus on liian alhainen suhteessa näkymiin
Nostamme Scanfilin tavoitehintamme 4,25 euroon (aik. 3,80 euroa) ja suosituksemme osta-tasolle (aik. lisää). Yhtiön Q1-raportti oli kokonaisuutena odotuksiamme parempi. Näin ollen olemme entistä luottavaisempia yhtiön lyhyen aikavälin tuloskasvunäkymien suhteen, mihin suhteutettuna Scanfilin osake on mielestämme maltillisesti arvostettu.
Scanfil
Scanfil on vuonna 1976 perustettu vertikaalisesti integroitunut ja etenkin teollisuuden elektroniikkaan asemoitunut sopimusvalmistaja. Yhtiö on keskittynyt elektroniikan ja erilaisten järjestelmien muodostamien tuotekokonaisuuksien integrointiin. Päivittäisen tekemisen tasolla tämä tarkoittaa sitä, että Scanfililla on taitoa valmistaa asiakkaan (ts. OEM-yhtiön) koko tuote tai sen osakokonaisuus. Scanfilin liiketoiminta on vahvasti Euroopan talousalueen ohjaamaa, sillä suurin osa liikevaihdosta tulee tältä alueelta. Muista maantieteellisistä alueista yhtiölle tärkeimpiä ovat Aasia sekä Pohjois-Amerikka.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut27.04.2017
2016 | 17e | 18e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 508,0 | 504,8 | 520,0 |
kasvu-% | 34,63 % | −0,62 % | 3,01 % |
EBIT (oik.) | 22,4 | 30,0 | 33,0 |
EBIT-% (oik.) | 4,42 % | 5,93 % | 6,35 % |
EPS (oik.) | 0,26 | 0,36 | 0,38 |
Osinko | 0,09 | 0,11 | 0,13 |
Osinko % | 2,58 % | 1,41 % | 1,66 % |
P/E (oik.) | 13,58 | 21,74 | 20,84 |
EV/EBITDA | 14,32 | 13,16 | 11,50 |