Solteq kertoi aamulla allekirjoittaneensa Partiture Oy:n kanssa sopimuksen liiketoimintakaupasta, jonka myötä Partiture Oy:n asiantuntijapalveluliiketoiminta nykyisine työntekijöineen ja asiakkaineen siirtyy Solteqille 1.3.2021 alkaen. Utilities-sektori on Solteqille yksi keskeisistä kasvun ajureista pohjoismaisessa markkinassa, jossa digitaalinen murros on nostanut digitaaliset ratkaisut strategian ytimeen. Liiketoimintakaupan myötä Solteqille siirtyy 16 asiantuntijaa Partiture Oy:stä. Liiketoiminnan velaton kauppahinta on 2,35 MEUR.
Liiketoimintakauppa tukee Solteqin Utilities-liiketoiminnan tarjonnan laajentumista liiketoiminnan kehittämisen konsultointi- ja asiantuntijapalveluihin sekä laajentaa konsultointia asiakkaiden ylimmälle tasolle. Maaliskuun alussa toimintansa aloittava Solteq Utilities Consulting -liiketoimintayksikkö tarjoaa kaikille toimialan asiakkaille työkaluja liiketoiminnan strategiseen ja datalähtöiseen kehittämiseen. Solteqin tilauskanta kehittyi Utilities-sektorilla todella vahvasti viime vuonna. Ymmärryksemme mukaan Solteqilla oli jo ennen kauppaa Suomessa vahva asema ja yhtiö tavoittelee tänä vuonna vahvempaa laajentumista Ruotsin markkinalle.
Vuonna 2020 kaupan kohteena olevan asiantuntijapalveluliiketoiminnan liikevaihto oli noin 2,35 MEUR (2019: noin 2,0) ja nettotulos noin 0,8 MEUR (2019: noin 0,7). Partiture on kasvanut vahvasti (noin 40 %) vuosina 2018-2019 ja kannattavuus on ollut hyvin vahvaa vuosina 2016-2020. Kauppa nostaa Solteqin vuotuista liikevaihtoa noin 3 % ja tulosta reilu 10 %.
Liiketoimintakaupan hinnasta noin 350.000 euroa maksetaan Solteqin uusilla osakkeilla yhtiökokouksen 10.6.2020 hallitukselle myöntämän valtuutuksen perusteella ja loppuosa olemassa olevilla kassavaroilla. Käteisenä maksettavasta kauppahinnasta 1,0 MEUR maksettiin kaupan toteuttamisen yhteydessä ja loppukauppahinta maksetaan 15.12.2021. Osakkeiden merkintähinta määräytyy helmikuun 2021 kaupankäynnillä painotetun keskikurssin perusteella. Osakkeita koskee luovutusrajoitus 24 kuukauden ajan, ja myyjä panttaa kaupan vastikkeena saamansa osakkeet 24 kuukauden ajaksi kauppakirjan vastuiden vakuudeksi.
Kaupan arvostus on vuoden 2020 lukuja käyttäen EV/Liikevaihto- EV/Nettotulos-kertoimilla 1,0x ja 3x. Liikevaihtokertoimen osalta arvostus on maltillinen ja tuloskertoimen osalta puolestaan hyvin maltillinen. Solteqin omat vuoden 2021 kertoimet ovat EV/Liikevaihto 1,6x, EV/EBIT 14x ja P/E 19x. Lisäksi kaupan strukturoinnilla Solteq on sitouttanut pääomistajan jatkamaan yhtiössä, mikä parantaa toiminnan jatkuvuutta ja laskee yritysostoon liittyvää riskiä. Lisäämme kaupan ennusteisiimme huomiseen mennessä.
Login required
This content is only available for logged in users
Solteq
Solteq is an IT consulting company. The company specializes in ERP - Enterprise Resource Planning. Other services offered are related to financial management and inventory management. The customers consist of small and medium-sized corporate customers active in the retail and hotel industry. Solteq operates worldwide, with the largest presence in Europe, North America, and Asia.
Read more on company pageKey Estimate Figures25.02.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Revenue | 60.5 | 66.9 | 72.1 |
growth-% | 3.71 % | 10.71 % | 7.79 % |
EBIT (adj.) | 5.8 | 7.5 | 8.4 |
EBIT-% (adj.) | 9.56 % | 11.19 % | 11.62 % |
EPS (adj.) | 0.15 | 0.24 | 0.29 |
Dividend | 0.15 | 0.10 | 0.15 |
Dividend % | 5.36 % | 13.77 % | 20.66 % |
P/E (adj.) | 19.24 | 3.05 | 2.52 |
EV/EBITDA | 7.06 | 2.47 | 1.93 |