Digia kertoi aamulla laskevansa tulosohjeistusta koskien EBITA-liikevoittomarginaalia ja toisti liikevaihto-ohjeistuksen. Kannattavuusohjeistuksen lasku oli ennusteissamme, sillä pehmeä Q2 ja Q3 jätti selvästi kirittävää Q4:lle, mikä markkinaympäristö huomioiden oli näkemyksemme mukaan epätodennäköistä.
Digia ohjeistaa edelleen liikevaihdon kasvavan edellisvuodesta, mutta EBITA-liikevoittomarginaalin olevan 9-10 % liikevaihdosta (aik. yli 10 %). Ohjeistuksen lasku johtuu yhtiön mukaan maailmantalouden markkinoille luomasta epävarmuudesta, mistä johtuen osa asiakkaista on Q4:llä viivästyttänyt hankkeitaan. Siinä mielessä tiedote on yllättävä, kun se tuli jo nyt, kun Q3-tuloksesta on vasta reilu 2 viikkoa aikaa. Mielestämme tämä kuvastaa markkinan herkkyyttä tällä hetkellä.
Tulosvaroitus ei aiheuta muutoksia ennusteisiimme. Uusi ohjeistus on linjassa ennusteisiimme ja odotamme edelleen Digian kasvavan 11 % yritysostojen tukemana vuonna 2022. Lisäksi odotamme edelleen EBITA-%:n laskevan 9,7 %:iin (Q4e 12,2 %) strategian mukaisten investointien, kulurakenteen palautumisen, voimakkaan alihankinnan käytön ja heikkokatteisemman yritysoston painamana vuonna 2022 (2021 EBITA: 11,4 %). Q3-raportin kommenttimme on luettavissa tästä.
Login required
This content is only available for logged in users
Digia
Digia is an IT consulting company. The company specializes in system integration, web analysis, and internal processes that concern efficiency and decision management. The company's services are used in a number of sectors, from the financial sector to the grocery trade and the energy sector. The largest presence in the Nordic domestic market. Digia is headquartered in Helsinki.
Read more on company pageKey Estimate Figures30.10.2022
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Revenue | 155.9 | 172.6 | 183.2 |
growth-% | 12.15 % | 10.68 % | 6.16 % |
EBIT (adj.) | 17.7 | 17.0 | 19.3 |
EBIT-% (adj.) | 11.34 % | 9.84 % | 10.51 % |
EPS (adj.) | 0.55 | 0.55 | 0.59 |
Dividend | 0.17 | 0.20 | 0.23 |
Dividend % | 2.41 % | 3.89 % | 4.47 % |
P/E (adj.) | 12.74 | 9.41 | 8.76 |
EV/EBITDA | 8.97 | 7.58 | 6.24 |