Aamukatsaus 31.1.2020

UPM CapMan Wärtsilä Stora Enso Kesko Nokian Renkaat Fiskars Group Fortum Investors House Silmäasema

Indeksit 19.4.2024 08:01

OMXH 9 768 0,34%

Eurostoxx 600 499,7 0,24%

S&P 500 5 011 -0,22%

DAX 17 837 0,38%

SSE Comp. 3 062 -0,40%

Tukholma (OMXS) 30 2 517,7 0,50%

Nikkei 225 37 144 -2,46%

EUR/USD 1,064 -0,06%

OMXH

Markkinakatsaus

Kehittyneillä markkinoilla Euroopassa torstai oli laskupäivä (Eurostoxx -1,0 %), mutta pääindeksit sulkivat 0,3-0,4 % plussalle USA:ssa. Koronaviruksen leviäminen aiheutti huolia Euroopassa, samoin heikot tulokset esimerkiksi öljy-yhtiö Shelliltä.
Aasian markkinoilla aloitettiin aamu nousutunnelmissa. Japanin Nikkei oli aamukahdeksalta 1,0 % ja Hong Kongin Hang Seng 0,3 % plussalla. Koko viikon osalta Aasian markkinoilla ollaan kuitenkin laskussa koronavirusepidemian takia. Kiinan aamulla julkaistut teollisuuden viralliset ostopäällikköindeksit tammikuulta osuivat odotuksiin (lukema 50,0), mutta markkinoilla epäillään vahvasti, että indekseissä ei ole sisällä koronavirusepidemian leviämisestä tulevia vaikutuksia.
Valuuttamarkkinoilla euron kurssi dollaria vastaan tasaantui aamulla 1,103 dollariin. Britannian punta oli selvässä nousussa eilen, kun maan keskuspankki ohjauskorkonsa ennallaan. Odotukset korkomuutoksen suhteen olivat vahvasti jakautuneita.
Raaka-ainemarkkinalla öljyn hinta oli aamulla nousussa, ja WTI-futuurit liikkuivat 53,20 dollarissa/bbl. Öljy sai tukea Maailman terveysjärjestö WHO:n näkemyksestä, joiden mukaan Kiinan koronavirus on globaali terveysuhka, mutta järjestö vastustaa matkustusrajoituksia Kiinaan. Tämä lisäsi yleisesti luottamusta kykyyn taltuttaa virus.

Eiliset nousijat

Dovre Group	0,35 EUR	14,43%
Wärtsilä B	11,45 EUR	7,57%
Kamux	8,18 EUR	6,51%
CapMan	2,48 EUR	5,76%
Remedy Entertainment	14,75 EUR	4,61%

Eiliset laskijat

Sievi Capital	1,21 EUR	-11,07%
Privanet Group	0,44 EUR	-4,37%
Soprano	0,28 EUR	-4,11%
Stora Enso A	13,20 EUR	-4,00%
Outotec	5,33 EUR	-3,79%

Päivän makrotapahtumia (31.1)

03:00 Kiina: Teollisuuden ostopäällikköindeksi , tammi , ennuste (Reuters) 50,0 /edellinen 50,2
09:00 Saksa: Vähittäismyynti, MM (%) , joulu , ennuste (Reuters) -0,5 /edellinen 2,1
09:00 Saksa: Vähittäismyynti, YY (%) , joulu , ennuste (Reuters) - /edellinen 2,8
12:00 Euroalue: HICP-inflaatio, alustava YY (%) tammi , ennuste (Reuters) 1,4 /edellinen 1,3
12:00 Euroalue: HICP-pohjainflaatio, alustava YY (%) tammi , ennuste (Reuters) 1,3 /edellinen 1,4
12:00 Euroalue: BTK alustava YY (%) Q4 , ennuste (Reuters) 1,1 /edellinen 1,2
12:00 Euroalue: BTK alustava QQ (%) Q4 , ennuste (Reuters) 0,2 /edellinen 0,2
15:30 USA: Yksityiset tulot MM (%) joulu , ennuste (Reuters) 0,3 /edellinen 0,5
15:30 USA: #PUUTTUU! joulu , ennuste (Reuters) - /edellinen 0,3
15:30 USA: Yksityinen kulutus, MM (%) joulu , ennuste (Reuters) 0,3 /edellinen 0,4
15:30 USA: PCE pohjahintaindeksi MM (%) joulu , ennuste (Reuters) 0,2 /edellinen 0,1
16:45 USA: Chicagon ostopäällikköindeksi tammi , ennuste (Reuters) 48,7 /edellinen 48,9
17:00 USA: Michigan-luottamusindeksi lopullinen tammi , ennuste (Reuters) 99,3 /edellinen 99,1

Tilinpäätös (2.2)

Detection Technology

Päivän makrotapahtumia (3.2)

03:45 Kiina: Caixin teollisuuden ostopäällikköindeksi, lopullinen , tammi , ennuste (Reuters) 51,3 /edellinen 51,5
10:55 Saksa: Markit teollisuuen ostopäällikköindeksi , tammi , ennuste (Reuters) 45,2 /edellinen 45,2
11:00 Euroalue: Markit teollisuuden ostopäällikköindeksi, lopullinen , tammi , ennuste (Reuters) 47,8 /edellinen 47,8
16:45 USA: Teollisuuden ostopäällikköindeksi , tammi , ennuste (Reuters) - /edellinen 51,7
17:00 USA: Rakennuskustannukset MM (%) , joulu , ennuste (Reuters) 0,4 /edellinen 0,6
17:00 USA: Teollisuuden ISM-indeksi , tammi , ennuste (Reuters) 48,0 /edellinen 47,2

Tilinpäätös (3.2)

Talenom

Päivän makrotapahtumia (4.2)

12:00 Euroalue: Tuottajahinnat MM (%) joulu , ennuste (Reuters) - /edellinen 0,2
12:00 Euroalue: Tuottajahinnat YY (%) , joulu , ennuste (Reuters) - /edellinen -1,4
17:00 USA: Tehdastilaukset, MM (%) , joulu , ennuste (Reuters) 0,7 /edellinen -0,7

Tilinpäätös (4.2)

Basware Nokian Renkaat

Tilinpäätös (5.2)

Fiskars Group Kesko Orion Outokumpu Valmet

Päivän makrotapahtumia (5.2)

03:45 Kiina: Caixin palvelualojen op-indeksi tammi , ennuste (Reuters) - /edellinen 52,5
10:55 Saksa: Markit palveluiden op-indeksi , tammi , ennuste (Reuters) 54,2 /edellinen 54,2
10:55 Saksa: Markit yhdistetty ostopäällikköindeksi, lopullinen , tammi , ennuste (Reuters) 51,1 /edellinen 51,1
11:00 Euroalue: Markit palveluiden ostopäällikköindeksi, lopullinen , tammi , ennuste (Reuters) 52,2 /edellinen 52,2
11:00 Euroalue: Markit yhdistetty ostopäällikköindeksi, lopullinen , tammi , ennuste (Reuters) 50,9 /edellinen 50,9
12:00 Euroalue: Vähittäismyynti MM (%) , joulu , ennuste (Reuters) -0,3 /edellinen 1,0
12:00 Euroalue: Vähittäismyynti YY (%) , joulu , ennuste (Reuters) - /edellinen 2,2
15:15 USA: ADP-työllisyysindeksi , tammi , ennuste (Reuters) 155 000 /edellinen 202 000
15:30 USA: Kauppatase, USD joulu , ennuste (Reuters) -44 600 000 000 /edellinen -43 100 000 000
16:45 USA: Markit yhdistetty ostopäällikköindeksi, lopullinen tammi , ennuste (Reuters) - /edellinen 53,1
16:45 USA: Markit palvelualojen op-indeksi , tammi , ennuste (Reuters) - /edellinen 53,2
17:00 USA: Palvelualojen ISM-indeksi , tammi , ennuste (Reuters) 55,1 /edellinen 55,0

Päivän makrokommentit

Kiinan Wuhanissa todettiin joulukuussa ensimmäiset koronavirustapaukset, ja tämän jälkeen tauti on levinnyt nopeasti. Kiinassa kuolleiden määrä oli aamun tietojen mukaan jo 213 ja tartuntoja on tavattu Kiinan lisäksi ainakin 15 muussa maassa.

Päivän videot inderesTV:ssä

Suomessa ei osata kasvattaa tasaisesti osinkoja Lähetysaika: 31.1.2020 09:45

Suominen Q4'19: Kannattavuuden parantaminen vaatii kasvua Lähetysaika: 31.1.2020 10:30

Lundin Petroleum Q4'19 31.1.2020 kello 11:00 alkaen Lähetysaika: 31.1.2020 12:00

CapMan onkin OSTA: käsi pystyyn virheen merkiksi Lähetysaika: 31.1.2020 12:00

Mitä sijoittajan pitää tietää koronaviruksesta? Lähetysaika: 31.1.2020 15:00

inderesPodi 65: Oletko sinä Bullero? (31.1.2020) Lähetysaika: 31.1.2020 20:15

Analyytikon kommentit

Tarkistamme CapManin tavoitehinnan 2,75 euroon (aik. 2,1 euroa) ja nostamme suosituksen tasolle osta (aik. vähennä).

Wärtsilän Q4-raportissa oli aavistustemme mukaisesti jo nähtävissä merkkejä paremmasta, mistä kertoivat odotuksia parempi tilauskertymä, sekä Marinen että Energyn vahvana jatkunut alla oleva kannattavuus, osin positiivisemmaksi korjattu näkymäkommentti sekä Energyn hyvä prospektikanta.

Stora Enson Q4-raportin kokonaiskuva jäi vahvasta kassavirrasta huolimatta negatiiviseksi, sillä Q4 oli tuloksellisesti yhtiölle heikoin kvartaali vuosikausiin ja myös Q1:n tulosnäkymät ovat odotuksia vaisummat.

Fortumin osittain omistama Uniper kertoi eilen vauhdittavansa siirtymää hiilineutraalimpaan suuntaan sulkemalla yhtiön hiilivoimaloita Saksassa.

Investors House tiedotti laajentavansa vaihtoehtoisten rahastojen tarjontaa ammattimaisille sijoittajille suunnatulla kiinteistölainarahastolla. Rahaston lanseeraamiseksi tarvittavat valmistelut käynnistää Investors Housen tytäryhtiö Dividend House.

Silmäaseman hallitus kertoi eilen päättäneensä nimittää Silmäaseman toimitusjohtajaksi Coronarian toimitusjohtajan Teppo Lindénin.

Artikkelit

Kiinan Wuhanissa todettiin joulukuussa ensimmäiset koronavirustapaukset, ja tämän jälkeen tauti on levinnyt nopeasti. Kiinassa kuolleiden määrä oli aamun tietojen mukaan jo 213 ja tartuntoja on tavattu Kiinan lisäksi ainakin 15 muussa maassa.

Yhtiöpäivitykset

Stora Enson Q4-raportin kokonaiskuva jäi vahvasta kassavirrasta huolimatta negatiiviseksi, sillä Q4 oli tuloksellisesti yhtiölle heikoin kvartaali vuosikausiin ja myös Q1’20:n tulosnäkymät ovat odotuksia vaisummat.

Aiempi näkemyksemme on ollut aivan liian varovainen ja olemme arvonmäärityksessämme virheellisesti antaneet liian suuren painon lyhyen aikavälin tulosmixille.

Wärtsilän Q4-raportissa oli aavistustemme mukaisesti jo nähtävissä merkkejä paremmasta, mistä kertoivat odotuksia parempi tilauskertymä, Marinen ja Energyn vahvana jatkunut alla oleva kannattavuus, osin positiivisemmaksi korjattu näkymäkommentti sekä Energyn hyvä prospektikanta.

UPM:n Q4-tulos oli selvästi markkinaodotuksia parempi Communications Papersin huippusuorituksen ansiosta, mutta näkymät varsinkin alkuvuoteen ovat vaisut.

Etusivu