Kulmakerroin on hieman odotuksia loivempi
Solteqin viime vuosi meni laajalti uusien tukijalkojen ja ohjelmistoliiketoiminnan perustan rakentamisessa. Nyt yhtiön pitäisi ymmärryksemme mukaan olla valmiimpi sisäisesti ja kuluvana vuonna odotamme hyvää tuloskasvua liikevaihdon kasvun ja kannattavuuden ajamana. Laskeneista ennusteista johtuen yhtiön arvostus (2019 P/E 16x) on haastava huomioiden kiristynyt markkina ja heikohko näkyvyys. Näkemyksemme mukaan yhtiö on kuitenkin oman ohjelmistoliiketoiminnan ja skaalautuvuuden myötä menossa huomattavasti mielenkiintoisempaan suuntaan ja jäämme odottamaan tästä konkretiaa kuluvana vuonna.
Solteq
Solteq on vuonna 1982 perustettu pohjoismainen IT-palveluiden ja ohjelmistoratkaisujen tarjoaja, joka on erikoistunut liiketoiminnan digitalisaatioon sekä toimialakohtaisiin ohjelmistoihin. Keskeisiä toimialoja, joista yhtiöllä on pitkäaikainen kokemus, ovat kauppa, teollisuus, energia ja palvelut. Solteq toimii Pohjoismaissa ja muutamissa muissa Euroopan maissa. Solteqin palvelut kattavat pilvestä tarjottavien IT-ratkaisujen koko elinkaareen, sähköisen liiketoiminnan kehityksen konsultoinnista ja palvelumuotoilusta toteutuksiin ja ylläpitoon. Yhtiö on jakanut liiketoimintansa kahteen segmenttiin Solteq Digital ja Solteq Softwareen.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut28.02.2019
2018 | 19e | 20e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 56,9 | 61,7 | 64,1 |
kasvu-% | 12,12 % | 8,41 % | 4,00 % |
EBIT (oik.) | 3,1 | 4,1 | 4,5 |
EBIT-% (oik.) | 5,48 % | 6,61 % | 7,00 % |
EPS (oik.) | 0,05 | 0,09 | 0,12 |
Osinko | 0,00 | 0,03 | 0,04 |
Osinko % | 4,27 % | 5,70 % | |
P/E (oik.) | 24,92 | 7,55 | 6,03 |
EV/EBITDA | 10,83 | 4,29 | 3,99 |