Copyright © 2021. Inderes Oyj. All rights reserved.

The company was not able to offer a clear beat to Refinitiv consensus on EBIT, which is why the share price dropped by 5% upon the release of the Q2 report on 6 August. However, the EBIT margin should reach 7% when pass-through billing and the Hamburg restructuring are over. We upgrade our 2021 revenue forecast by 1% but downgrade our EBIT estimate by 3%. Our fair value range for Scanfil remains at EUR 6.5-8.0, based on three equally weighted valuation approaches – DCF, EV/EBITDA and P/E. The next positive trigger could be the CMD in September when the company could upgrade its long-term revenue guidance. Marketing material commissioned by Scanfil Oyj.

Lähde: Finwire News

Scanfil on vuonna 1976 perustettu vertikaalisesti integroitunut ja etenkin teollisuuden elektroniikkaan asemoitunut sopimusvalmistaja. Yhtiö on keskittynyt elektroniikan ja erilaisten järjestelmien muodostamien tuotekokonaisuuksien integrointiin. Päivittäisen tekemisen tasolla tämä tarkoittaa sitä, että Scanfililla on taitoa valmistaa asiakkaan (ts. OEM-yhtiön) koko tuote tai sen osakokonaisuus. Scanfilin liiketoiminta on vahvasti Euroopan talousalueen ohjaamaa, sillä suurin osa liikevaihdosta tulee tältä alueelta.