Näkymät eivät vielä riitä vakuuttamaan
Raute julkisti eilen Q3-raporttinsa, jonka oli kokonaisuutena odotuksiamme heikompi, mutta lokakuun puolella kotiutettu iso tilaus on paikannut jo paikannut tilanteen. Rauten arvostus on lyhyellä tähtäimellä korkeahko, eivätkä alle 3 %:iin putoava osinkotuotto ja matalalta tasolta käynnistyvä tuloskasvu nosta 12 kk:n tuotto-odotusta houkuttelevaksi.
Raute
Raute on vuonna 1908 perustettu viilun, vanerin ja viilupalkin (LVL) tuottajien palvelemiseen keskittynyt konepajayhtiö. Rauten teknologiatarjonta kattaa asiakkaiden koko tuotantoprosessin koneet ja laitteet sekä niihin liitännäiset palvelut. Yhtiö on ydinalueillaan kapean niche-segmenttinsä markkinajohtaja globaalisti. Raute on myös ainoa toimija maailmassa, joka pystyy toimittamaan kokonaisen vaneri- tai LVL-tehtaan vaatimat tuotantokoneet. Yhtiöllä on tuotantoyksiköitä esimerkiksi Aasiassa ja Yhdysvalloissa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut29.10.2020
2019 | 20e | 21e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 151,3 | 114,1 | 131,0 |
kasvu-% | −16,41 % | −24,61 % | 14,85 % |
EBIT (oik.) | 8,5 | −0,8 | 6,6 |
EBIT-% (oik.) | 5,59 % | −0,73 % | 5,05 % |
EPS (oik.) | 1,80 | −0,21 | 1,20 |
Osinko | 1,45 | 0,60 | 0,80 |
Osinko % | 6,13 % | 5,88 % | 7,84 % |
P/E (oik.) | 13,13 | - | 8,50 |
EV/EBITDA | 7,13 | 10,25 | 3,38 |