Digital Workforce Q2-aamutulos: Strategisesti tärkeää kasvua ja yhtiö nopeuttaa kannattavuustavoitteiden saavuttamista
Digital Workforce raportoi aamulla isossa kuvassa linjassa olleen raportin. Liikevaihto kasvoi linjassa odotuksiin ja sen rakenne oli odotettua parempi. Yhtiö investoi kasvuun hieman odotuksia enemmän, mikä painoi tulosta. Yhtiö on saanut ensimmäiset sopimukset tärkeälle Outsmart alustalle, mikä on positiivista. Lisäksi pohjoismainen markkina on siirtymässä kypsempään vaiheeseen ja yhtiö käynnistää tehostamistoimenpiteet siellä ja kertoo nopeuttavansa kannattavuustavoitteiden saavuttamista.
Kasvuvauhti oli linjassa odotuksiin ja rakenne odotettua parempi
Digital Workforcen Q2-liikevaihto kasvoi 9 % 6,2 MEUR:oon ja oli täysin linjassa ennusteemme kanssa. H1:lla liikevaihdon kasvu oli näin 8 % ja yhtiö ei ole tyytyväinen tähän tasoon, mitä myös yhtiön taloudelliset tavoitteet heijastelevat (CAGR 21-26 ~35 %). Kasvu oli odotettua vauhdikkaampaa strategian ytimessä olevissa jatkuvissa palveluissa, joka kasvoi 28 % (ennuste 22 %). Asiantuntijapalveluissa lasku sen sijaan oli hieman odotuksia kovempi (tot. -11 % vs. enn. -5%). Näin positiivista oli liikevaihdon rakenteen paraneminen strategiseen ja skaalautuvaan jatkuvaveloitteiseen liikevaihtoon, joka oli H1:lla 60 % liikevaihdosta.
Yhtiö investoi hieman odotuksia enemmän kasvuun Q2:lla
Digital Workforcen Q2-käyttökate laski ja oli -1,0 MEUR ja alitti -0,6 MEUR:n ennusteemme. H1:lla myyntikate kuitenkin kasvoi 6 % 4,2 MEUR:oon. Tulosta painoi hieman odotettua enemmän yhtiön strategian mukaiset investoinnit omaan alustaan ja kansainvälistymiseen. H1:llä käyttökate oli -1,6 MEUR, mikä vastaa -13 %:n käyttökatemarginaalia. Osakekohtainen tulos H1:lla oli -0,17 euroa, kun odotuksemme oli -0,13 euroa. Tulosalitus ei aiheuta vielä suurempia huolenaiheita, sillä kasvuinvestointien kokoluokassa ja ajoituksessa on ollut epävarmuutta ja ne ovat tulevaa kasvua varten välttämättömiä.
Yhtiö nopeuttaa kannattavuustavoitteiden saavuttamista
Yhtiö kommentoi markkinatilanteen muuttuneen ja tarkastelevansa toimintojaan ja kulurakennettaan. Yhtiö on aloittanut tehostamistoimenpiteet Pohjoismaissa ja kertoo nopeuttavansa kannattavuustavoitteiden saavuttamista. Erityisesti Suomen markkina vaikuttaa siirtyneen kypsempään vaiheeseen, mikä tarkoittaa suurempaa osuutta jatkuvaveloitteiselle liikevaihdolle. Yhtiön tuotteiden tarjotessa ratkaisuja asiakkaidensa toimintojen tehostamiseen yhtiön kohtaama kysyntä voi olla hyvää myös heikommassakin talousympäristössä. Strategisesti tärkeällä Outsmart-alustalla on yhtiön mukaan kysyntää markkinoilla ja yhtiöllä on käynnissä useita kymmeniä neuvotteluja asiakkaiden kanssa. Yhtiö kertoi myös allekirjoittaneensa ensimmäiset sopimukset. Yhtiö toimittaa ratkaisuja Outsmart-alustalla Q3’22 alkaen.
Digital Workforce ei ole antanut ohjeistusta kuluvalle vuodelle eikä tähän tullut Q2-raportin yhteydessä muutoksia. Yhtiö kommentoi kuitenkin, että ei ole tyytyväinen H1:n kasvuun. Ennen Q2-raporttia ja Eclair-yritysostoa ennustimme Digital Workofrcen kasvavan 10 % vuonna 2022 orgaanisen kasvun myötä ja EBIT-%:n olevan investointien painamana -13 % (2021: -6 %). Konsolidoimme Eclair-yritysoston ennusteisiin nyt Q2-raportin yhteydessä ja sen vuosittainen vaikutus liikevaihtoennusteisiin on noin 5 % ennen synergioita.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Digital Workforce
Digital Workforce on suomalainen älykkään automaation ja ohjelmistorobotiikan palveluyhtiö, joka suunnittelee, implementoi ja ylläpitää manuaalisia tietotyöprosesseja suorittavia ohjelmistorobotteja eli digityöntekijöitä asiakkailleen. Yhtiön asiakkaat koostuvat pääasiallisesti suurista globaaleista organisaatioista niin yksityisellä kuin julkisella sektorilla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut14.05.2022
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 22,4 | 24,5 | 28,9 |
kasvu-% | 17,11 % | 9,59 % | 17,97 % |
EBIT (oik.) | −0,8 | −3,1 | −4,0 |
EBIT-% (oik.) | −3,80 % | −12,84 % | −13,80 % |
EPS (oik.) | −0,25 | −0,30 | −0,36 |
Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
P/E (oik.) | - | - | - |
EV/EBITDA | - | - | - |