Copyright © 2019. Inderes Oy. All rights reserved.
Etsi
Käyttäjätili

Hei!

Luo ilmainen tili jotta voit seurata yrityksiä, osallistua foorumin keskusteluun sekä kommentoida meidän sisältöä. Valitse sinulle sopivin tili.

Oliko sinulla jo tili?

Kirjaudu sisään

Elisa tiedotti pienestä yrityskaupasta

Analyytikon kommentti 11.06.2019 5:35 Elisa
Yhtiö: Elisa
Suositus: Myy
Tavoitehinta: 34.00 EUR
Kurssi: 41.50 EURKurssi hetkellä: 11.6.2019 - 5:20

Elisa tiedotti maanantaina, että se ostaa teleoperaattoreille kansainvälisesti verkon valvonta- ja analytiikkaohjelmistoratkaisuja tarjoavan Polystar OSIX AB:n ja tytäryhtiöiden koko osakekannan. Kauppa on Elisan strategian mukainen ja kasvattaa kansainvälisiä digitaalisia palveluita sekä vahvistaa Elisa Automate -liiketoimintaa.

Käteisellä maksettava kauppasumma on 70 MEUR. Lisäksi järjestely sisältää mahdollisen, enintään 5 miljoonan euron lisäkauppahinnan, jos asetetut kasvutavoitteet saavutetaan. Lisäkauppahinnasta riippuen kauppahinta vastaa viimeisimmän tilikauden lukujen pohjalta noin 1,9x-2,0x EV/Liikevaihto-kerrointa ja vastaava EV/EBIT-kerroin on noin 11,1x-11,9x. Kertoimet ovat selvästi alle Elisan omien kertoimien (2019e: EV/S 4,1x, EV/EBIT 18,8x).

Kaupalla ei ole vaikutusta Elisan keskipitkän aikavälin taloudellisiin tavoitteisiin eikä osingonmaksukykyyn. Kaupalla on arviomme mukaan noin 2 %:n vaikutus Elisan vuotuiseen liikevaihtoon ja vajaan 2 %:n vaikutus vuotuiseen liikevoittoon.

Polystar OSIXin liikevaihto oli noin 395 miljoonaa Ruotsin kruunua (kasvu 17 %) ja liikevoitto noin 67 miljoonaa kruunua (EBIT-% 16,9 %) 30.4.2019 päättyneellä tilikaudella. Vuonna 1983 perustetulla Polystar OSIXilla on yli 100 asiakasta 50 maassa. Yhtiön pääkonttori on Tukholmassa ja sen palveluksessa on noin 200 henkilöä Ruotsissa, Kanadassa, Saksassa, Australiassa, Uudessa-Seelannissa, Singaporessa ja Yhdysvalloissa.

Käy kauppaa. (Elisa)

Elisa on tietoliikenne- ja digitaalisten palveluiden edelläkävijä. Yhtiön asiakkaana on 2,8 miljoonaa kuluttajaa, yritystä ja julkishallinnon organisaatiota, ja Elisan kattavassa verkossa on yli 6,2 miljoonaa liittymää. Yhteistyö mm. Vodafonen kanssa mahdollistaa kansainvälisesti kilpailukykyiset palvelut. Elisan päämarkkina-alueet ovat Suomi ja Viro, yhtiö tarjoaa digitaalisia palveluita myös kansainvälisille markkinoille. Liikevaihto vuonna 2018 oli 1,83 miljardia euroa ja käyttökate-% oli 35 %. 

Tunnusluvut 2018 2019e 2020e
Liikevaihto 1 831,5 1 831,3 1 847,3
- kasvu-% 2,5% 0,0% 0,9%
Liikevoitto (EBIT) 403,8 401,1 416,6
- EBIT-% 22,0% 21,9% 22,5%
EPS (oik.) 1,97 1,93 2,01
Osinko 1,75 1,80 1,85
P/E (oik.) 18,3 21,5 20,7
EV/EBITDA 10,7 11,4 11,1
Osinkotuotto-% 4,9% 4,3% 4,5%
Uusimmat ennusteet