Metso Outotecin (MO) kahdessa kuukaudessa julkistamien yksittäisten tilausten hyvä määrä enteilee vahvasti positiivista kehitystä koko Q2’21:n tilauskertymässä ja ennakoi konsensusennusteen nostotarvetta. Suosituksemme MO:n osakkeelle on edelleen lisää 11,30 euron tavoitehinnalla.
MO on tähän mennessä julkistanut erikseen neljä Q2’21:lle kirjattavaa tilausta, yhteisarvoltaan arviomme mukaan 65-70 MEUR. Määrä on jo sama kuin koko Q2’20:n erikseen julkistettujen tilausten määrä, vaikka Q2’20 tietenkin olikin jo koronan rasittama. Joka tapauksessa MO julkisti Q2’20:lle kirjattavia tilauksia vielä heinä-elokuussa 2020, joten nytkin on olemassa hyvät perusteet odottaa lisää Q2’21:lle kirjattavien tilausten julkistuksia. Jo tapahtuneissa tilausjulkistuksissa on hyvää myös se, että niiden arvo jakautuu varsin tasaisesti ilman isoja yksittäistilauksia, mikä on positiivista sekä riskin että kannattavuuden näkökulmasta.
Viimeisin konsensusodotus (Vara Research) MO:n Mineraalit- ja Metallit-segmenttien yhteenlasketuksi Q2’21-tilauskertymäksi on 814 MEUR (+11 % v/v). Oma vastaava ennusteemme on 859 MEUR (+17 % v/v). Näemme, että molemmissa ennusteissa on nykynäkymillä nostovaraa, mutta etenkin tämä koskee konsensusennustetta. Teemme mahdolliset päivitykset vasta lähempänä kvartaalin loppua, mutta indikaatiot ovat hyviä MO:n kurssiajureiden kannalta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Metso
Metso on vuonna 2020 Metso Mineralsin ja Outotecin fuusioitumisessa syntynyt yhtiö, joka tarjoaa ratkaisuja mineraalien ja metallien louhintaan ja kierrätykseen. Yhtiö pyrkii parantaman asiakkaidensa energian- ja vedenkäytön tehokkuutta, toiminnan tuottavuutta ja ympäristöriskejä tuote- ja prosessiosaamisen avulla. Metson pääkonttori on Helsingissä ja yhtiöllä toimintaa yli 50 maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut10.05.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 3 987,5 | 4 490,7 | 5 149,9 |
kasvu-% | −4,74 % | 12,62 % | 14,68 % |
EBIT (oik.) | 347,7 | 484,2 | 648,3 |
EBIT-% (oik.) | 8,72 % | 10,78 % | 12,59 % |
EPS (oik.) | 0,28 | 0,42 | 0,57 |
Osinko | 0,20 | 0,25 | 0,36 |
Osinko % | 2,45 % | 2,23 % | 3,20 % |
P/E (oik.) | 29,30 | 26,65 | 19,69 |
EV/EBITDA | 17,26 | 16,65 | 12,11 |