Copyright © 2019. Inderes Oy. All rights reserved.
Etsi
Käyttäjätili

Hei!

Luo ilmainen tili jotta voit seurata yrityksiä, osallistua foorumin keskusteluun sekä kommentoida meidän sisältöä. Valitse sinulle sopivin tili.

Oliko sinulla jo tili?

Kirjaudu sisään
Yhtiö: Raute
Suositus: Vähennä
Tavoitehinta: 22.50 EUR
Kurssi: 21.00 EURKurssi hetkellä: 8.8.2019 - 7:27

Raute tiedotti eilen, että yhtiö on saanut sitovan tilauksen venäläisen asiakkaan suunnitteleman koivuvaneritehtaan tuotantoprosessin koneiden suunnittelusta. Raute arvioi, että nyt tilattu suunnittelutyö johtaa itse tuotantokoneiden tilaukseen tulevan parin kuukauden aikana. Raute tiedottaa hankkeesta, kun konetilaus astuu sitovasti voimaan. Nyt saadulla tilauksella ei ole vaikutusta Rauten liikevaihto- ja tulosnäkymiin vuoden 2019 osalta. Raute arvioi liikevaihdon laskevan ja liiketuloksen heikkenevän edellisestä vuodesta.

Arviomme mukaan suunnittelutilaus liittyy Segezha Groupin Venäjän Kostromassa sijaitsevaan projektiin, jonka rakentamisen Segezha on kertonut aloittavansa Q4:llä. Rauten nyt saama luultavasti pienehkö suunnittelutilaus ja siitä todennäköisesti Q3:n ja Q4:n taitteessa seuraava suuri noin 30 MEUR:n vaneritehdastilaus eivät ole millään tapaa yllättäviä, sillä 1) projekti oli jo tiedossa 2) yhtiöt ovat tehneet ennenkin yhteistyötä 3) Rauten tarjoama ja markkina-asema ovat vahvoja Venäjällä 4) Raute oli Q2-raporttinsa yhteydessä positiivinen Venäjän markkinan aktiviteetin suhteen. Olemme myös ensi vuoden ennusteissamme käytännössä olettaneet Rauten saavan Segezhan projektista tehdastilauksen. Näin ollen suunnittelutilaus ja yhä todennäköisemmältä näyttävä vaneritehdastilaus eivät aiheuta suoria muutospaineita Rauten ensi vuoden ennusteisiimme. Osakkeen riskitasoa Rauten loppuvuodesta todennäköisesti kohentuva tilauskanta kuitenkin laskee. Pidämme myös mahdollisena, että Rautella on myös muita potentiaalisia linja- ja tehdasmittakaavan projektien neuvotteluja käynnissä Venäjällä.  

Käy kauppaa. (Raute)

Raute-konserni on maailmanlaajuisesti toimiva teknologiayritys. Asiakkaat ovat puutuoteteollisuudessa toimivia yrityksiä, joiden valmistamia puutuotteita ovat viilu, vaneri ja LVL. Rauten teknologiatarjonta kattaa koko tuotantoprosessin koneet ja laitteet.

Rauten kokonaispalvelukonsepti lähtee tuotteen elinkaaren hallinnasta ja Rauten ratkaisuihin kuuluvat kattavan laitetarjonnan lisäksi teknologiapalvelut varaosatoimituksista säännölliseen kunnossapitoon ja konekannan modernisointeihin.

Tunnusluvut 2018 2019e 2020e
Liikevaihto 181,0 147,9 134,0
- kasvu-% 22,2% -18,3% -9,4%
Liikevoitto (EBIT) 14,9 9,8 9,7
- EBIT-% 8,2% 6,7% 7,2%
EPS (oik.) 2,78 1,82 1,74
Osinko 1,40 1,45 1,50
P/E (oik.) 7,7 11,5 12,1
EV/EBITDA 4,5 5,6 5,2
Osinkotuotto-% 6,6% 6,9% 7,1%
Uusimmat ennusteet