Copyright © 2019. Inderes Oy. All rights reserved.

SRV ilmoitti suunnatun osakeannin tuloksen

Analyytikon kommentti 18.05.2020 5:24 SRV Yhtiöt
Yhtiö: SRV
Suositus: Vähennä
Tavoitehinta: 1.05 EURTavoitehinta päivitetty: 30.4.2020
Kurssi: 0.92 EURKurssi hetkellä: 18.5.2020 - 5:09

SRV ilmoitti perjantaina suunnatun osakeantinsa tuloksen. Annilla ei ole kassavirtavaikutusta, mutta annin noin 75 MEUR bruttotuotot kuittaavat SRV:n hybridipääomaa ja parantavat näin yhtiön taloudellisia tunnuslukuja ja taloudellista asemaa. Olemme ennusteissamme jo olettaneet yhtiön toteuttavan suunnittelemansa osakeannit etukäteissitoumuksien perusteella eikä tällä tuloksella ole merkittäviä vaikutuksia ennusteisiimme. Suunnatun annin lisäksi yhtiöllä on suunnitteilla vielä maksimissaan noin 50 MEUR:n merkintäetuoikeusanti, jonka odotetaan toteutuvan Q2:n loppuun mennessä.

Toteutetussa suunnatussa annissa SRV:n hybridivelkakirjojen haltijat saivat merkitä osakkeita 1,05 euron hintaan. Maksu suoritetaan kuittaamalla SRV:n hybridivelkakirjoja ja niille 30.4.2020 mennessä kertyneitä korkoja. Annissa SRV tulee laskemaan liikkeeseen yhteensä 71 468 395 uutta osaketta ja osakeannin jälkeen SRV:n osakkeiden lukumäärä nousee 131 967 970 osakkeeseen. Tämä tarkoittaa, että nykyisten osakkeenomistajien omistusosuus laimentuu noin 54,2 %:lla.  

Annissa konvertoitiin vuoden 2016 hybridilainan ulkona olevasta pääomasta (24,5 MEUR) uusiksi osakkeiksi 51,8 % ja vuoden 2019 hybridilainan 58,4 MEUR:n pääomasta 93,9 %. Annin jälkeen vuoden 2016 hybridin jäljellä oleva pääoma on 11,8 MEUR ja vuoden 2019 hybridin 3,6 MEUR. Kaiken kaikkiaan SRV:lle jää transaktioiden jälkeen hybridilainaa taseeseen noin 15,4 MEUR:lla.

Käy kauppaa. (SRV Yhtiöt)

Analyytikko / Kirjoittaja

Olli Koponen

Olli Koponen

Analyytikko

Lisätiedot

SRV on rakennusalan kehittäjä ja uudistaja. Haluamme tarjota parhaan asiakaskokemuksen kaupunkikeskusten rakentajana ja olla alan innostavin työpaikka. Tuomme aidon yhteistyön ja innostuksen jokaiseen kohtaamiseen. Vastuullisuus näkyy kaikessa toiminnassamme. Olemme vuonna 1987 perustettu, Helsingin pörssissä vuodesta 2007 listattu yhtiö. Toimimme kasvukeskuksissa Suomessa ja Venäjällä. Liikevaihtomme vuonna 2019 oli 1 061 miljoonaa euroa ja meillä työskentelee yli 1 000 ihmistä. Lisäksi työllistämme hankkeissamme lähes 4 000 alihankkijan verkoston.

Tunnusluvut 2019 2020e 2021e
Liikevaihto 1 060,9 989,1 963,8
- kasvu-% 10,5% -6,8% -2,6%
Liikevoitto (EBIT) -93,0 15,6 21,5
- EBIT-% -8,8% 1,6% 2,2%
EPS (oik.) -1,85 -0,09 0,01
Osinko 0,00 0,00 0,00
P/E (oik.) -0,7 -10,4 117,5
EV/EBITDA -167,2 17,5 14,5
Osinkotuotto-% 0,0% 0,0% 0,0%
Uusimmat ennusteet