Vincit on kertonut tällä viikolla sekä LaaS- ja EAM-tuotteiden tilauksista. Tilaukset ovat arviolta kokoluokaltaan pieniä, mutta strategisesti hyviä skaalautuvan tuoteliiketoiminnan perustuksia. Vincit on viime vuosina panostanut selvästi kyseisiin tuotteisiinsa, mikä on painanut tulosta, kun yhtiö kirjaa ne suoraan tulokseen.
Yhtiön kertoi eilen allekirjoittaneensa VincitEAM -järjestelmän toimitus- ja ylläpitosopimuksen Helsingin seudun ympäristöpalvelut -kuntayhtymän (HSY) kanssa. Arviomme mukaan tilauksen vuosittainen arvo on pieni, mutta hyvää jatkumoa EAM-tilauksille. Yhtiö kertoi myös viime viikolla EAM-tuotteen tilauksesta, mistä kommentti on luettavissa tästä. EAM-tuotteen liiketoimintamalli perustuu käyttöönottoprojekteihin, mitä seuraa jatkuva SaaS-laskutus. Järjestelmän asiakkuudet ovat jopa yli 10 vuoden pituisia, sillä kyseessä on asiakkaalle kriittinen järjestelmä, jonka vaihtamisen kynnys on korkea.
Vincit kertoi toissa päivänä Keski-Uudenmaan sote-kuntayhtymän (Keusote) uudistavan toiminta- ja johtamiskulttuuriaan Vincitin LaaS-työkalun avulla. Keusoten tavoitteena on, että kaikissa työyhteisöissä otetaan käyttöön yhteisöohjautuvuuden ja valmentavan johtamisen malli vuoteen 2025 mennessä. LaaS-tuotteen liiketoimintamalli perustuu käyttöönottoprojekteihin, mitä seuraa jatkuva SaaS-laskutus. Käyttöönottoprojektin tekee usein kumppani ja jatkuva SaaS-hinnoittelu perustuu henkilöstökäyttömäärään ja on hyvin skaalautuvaa liiketoimintaa. Keski-Uudenmaan sote-kuntayhtymässä työskentelee noin 3500 sote-ammattilaista. Näin tilauksen liikevaihto on arviomme mukaan vielä hyvin pientä, mutta strategisesti tilaus on hyvä ja voi edesauttaa uusien kuntayhtymien LaaS-tuotteen valitsemista.
Tilaukset eivät aiheuta muutoksia ennusteisiimme. Ennusteessamme EAM- ja LaaS-tuotteet kasvavat reilut 20 % 3 MEUR:oon Vincitin 54 MEUR liikevaihdosta. Raportoidussa tuoteliiketoiminnan ennusteessamme liikevaihto laskee 4 % johtuen VincitSign-liiketoiminnan myynnin. Tuotteilla on merkittävää arvonluontipotentiaalia yhtiölle, mikäli niiden ylösajossa onnistutaan. Arvioimme yhtiön pitävän tuotteita kunnes ne alkavat heijastelemaan yhtiön näkemää voimakkaampaa potentiaalia, minkä jälkeen osittainen tai kokonaan irtautuminen voi olla ajankohtaista.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Vincit
Vincit on vuonna 2007 perustettu yhtiö, joka tuottaa ohjelmistokehitykseen ja -ylläpitoon liittyviä IT-palveluita yritysasiakkaille ja julkisen sektorin toimijoille. Lisäksi yhtiöllä on kaksi SaaS-tuoteliiketoimintaa. Yhtiön päämarkkina on Suomessa ja yhtiö on myös avannut toimipisteitä Yhdysvaltoihin.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut28.08.2020
2019 | 20e | 21e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 48,2 | 52,9 | 58,4 |
kasvu-% | 10,93 % | 9,76 % | 10,29 % |
EBIT (oik.) | 3,5 | 6,6 | 6,9 |
EBIT-% (oik.) | 7,16 % | 12,44 % | 11,78 % |
EPS (oik.) | 0,21 | 0,41 | 0,43 |
Osinko | 0,07 | 0,14 | 0,15 |
Osinko % | 1,40 % | 5,24 % | 5,62 % |
P/E (oik.) | 23,33 | 6,54 | 6,20 |
EV/EBITDA | 13,24 | 3,73 | 3,53 |