Varovasti vasta häämöttävää tuloshuippua kohti
Metsä Boardin eilen julkistama Q1-raportti oli odotuksiamme parempi ja nostimme roimasti lyhyen ajan ennusteitamme, kuten ennakossa arvioimme. Vaikka suhtaudumme yhä skeptisesti yhtiön vallitsevan tulostason pitävyyteen ajan yli, Metsä Boardin lyhyen ajan näkymä on erittäin vahva ja osake on mielestämme hinnoiteltu kokonaisuutena yhä varovaisen houkuttelevasti. Kuluvan vuoden voimakas tuloskasvu sekä yli 5 %:n osinkotuotto tarjoavatkin mielestämme Metsä Boardissa edelleen tuottovaatimusta korkeamman tuotto-odotuksen seuraavalle vuodelle.
Metsä Board
Metsä Board on vuonna 1986 perustettu kartonkiyhtiö. Metsä Board on johtava eurooppalainen ensikuitukartongin tuottaja. Yhtiö keskittyy kevyisiin ja korkealuokkaisiin ensikuitukartonkeihin, joita käytetään pääosin kuluttajatuotepakkauksissa ja vähittäiskaupan tarpeisiin. Lisäksi yhtiö valmistaa kemiallista sellua ja valkaistua kemihierrettä omaan käyttöön sekä myytäväksi. Metsä Board omistaa 24,9 % osuuden Metsä Fibrestä. Metsä Boardilla on myyntiä noin sataan maahan, ja yhtiö työllistää henkilöitä noin kahdessakymmenessä maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut28.04.2022
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 2 084,1 | 2 359,0 | 2 210,0 |
kasvu-% | 10,30 % | 13,19 % | −6,31 % |
EBIT (oik.) | 386,6 | 469,9 | 317,0 |
EBIT-% (oik.) | 18,55 % | 19,92 % | 14,34 % |
EPS (oik.) | 0,85 | 1,03 | 0,68 |
Osinko | 0,41 | 0,50 | 0,50 |
Osinko % | 4,76 % | 6,74 % | 6,74 % |
P/E (oik.) | 10,14 | 7,21 | 10,90 |
EV/EBITDA | 6,96 | 5,01 | 6,52 |