Copyright © 2021. Inderes Oyj. All rights reserved.

Nixu

Viimeisimmät raportit

Laaja raportti

Analyytikko

Atte Riikola

Atte Riikola

Analyytikko

Lisätiedot

Viimeisin video

Sisäpiirin kaupat

Nettovaikuttavuus

Analyysi
20.5.
2020

Ennen paluuta kasvupolulle Nixun fokus menee kannattavuushaasteiden ratkomiseen koronan varjostamassa toimintaympäristössä. Osakkeessa on merkittävää potentiaalia yhtiön pitkän aikavälin kasvutarinan valossa, mutta tämän potentiaalin mukana tulee tällä hetkellä vielä turhan reilu annos riskiä. Laskeneisiin ennusteisiimme nähden osakkeen arvostus näyttää neutraalilta ja puoltaa vielä pysymään odottavalla kannalla.

Analyysi
16.4.
2020

Koronavirus varjostaa Nixun lyhyen aikavälin näkymiä ja osakkeen riskitasoa kohottaa alkuvuodesta heikolla tasolla säilynyt kannattavuus sekä taseen ennestään koholla ollut velkavipu. Nixun pitkän aikavälin kasvutarina tarjoaa edelleen houkuttelevan tuottopotentiaalin osakkeelle, mutta tämän potentiaalin mukana tulee tällä hetkellä turhan reilu annos riskiä. Osakkeen arvostus (2020e-2021e EV/S 1,4x-1,2x) näyttää kurssinousun ja ennustelaskujen jälkeen neutraalilta ja puoltaa odottamaan parempia hetkiä osakkeen ostojen jatkamiseksi.

Analyysi
12.3.
2020

Lyhyen tähtäimen epävarmuus on koholla johtuen viime aikojen heikosta kannattavuudesta ja lisäksi koronaviruksen aiheuttama markkinahäiriö kasvattaa epävarmuutta, minkä takia olemme laskeneet ennusteitamme tuntuvasti. Nixun osakkeen arvostus näyttää kuitenkin kurssilaskun jälkeen kohtuulliselta suhteessa yhtiön ja kyberturvamarkkinan pitkän aikavälin kasvunäkymiin tarjoten pitkäjänteiselle sijoittajalle paikan hypätä varovaisesti kyytiin yhtiön pitkän aikavälin kasvutarinaan.

Analyysi
13.2.
2020

Nixu siirtyy arviomme mukaan jälleen pieneen sulatteluvaiheeseen viimeisimpien yrityskauppojen jälkeen. Arviomme mukaan yhtiö on 12 kuukauden sisällä palannut urilleen ja valmiina siirtämään jalan jälleen kaasupolkimelle yritysostovetoisessa kasvussa. Nixun pitkän aikavälin kasvutarina tarjoaa edelleen houkuttelevan tuottopotentiaalin osakkeelle, mutta tämän potentiaalin mukana tulee tällä hetkellä turhan reilu annos riskiä johtuen etenkin yritysostovetoisen kansainvälistymisen kasvukivuista sekä kasvaneesta velkavivusta.  

Analyysi
26.11.
2019

Yhtiön eilinen tulosvaroitus oli yllättävän raju ja epävarmuus ensi vuoden kehityksen suhteen kohosi selvästi. Nixulla näyttää olevan voimakkaan yrityskauppavetoisen kasvun ja kansainvälistymisen jälkeen edelleen kasvukipuja, vaikka alkuvuosi indikoi niiden jo hellittäneen. Mitään perustavanlaatuisia ongelmia yhtiön liiketoiminnassa ei kuitenkaan pitäisi olla. Osakkeen arvostus (2019e EV/S 1,8x) näyttää kireältä kasvaneen epävarmuuden ja heikentyneen kasvun ja kannattavuuden yhdistelmän valossa. 

Analyysi
9.10.
2019

Nixu on edennyt strategiassaan jälleen ripeästi viimeisen reilun vuoden aikana. Yhtiö on sulatellut aiempia kansainvälisiä yritysostoja, tehnyt 2 uutta yrityskauppaa, kasvattanut merkittävästi hallinnoitujen jatkuvien palveluiden liiketoimintaa sekä ylläpitänyt vahvaa orgaanista kasvuvauhtia. Nixu aikoo strategiassaan investoida jatkossakin voimakkaasti liiketoimintamallinsa skaalautuvuuteen ja kasvuun, minkä odotamme kantavan hedelmää pitkällä aikavälillä. Kokonaisuudessaan Nixun pitkän aikavälin kasvutarina on vahva ja yhtiön historialliset näytöt antavat sille uskottavuutta.

Analyysi
16.8.
2019

H1-raportti vahvisti Nixun hyvin edenneen pitkän aikavälin kasvutarinan olevan oikeilla urilla myös kannattavuuden osalta, missä yhtiöllä oli viime vuonna selkeitä haasteita. Yhtiön alla oleva liiketoimintapohja näyttää siten olevan terve, vaikka tietoiset kasvuinvestoinnit rasittavat jatkossakin tulosta. Nixun strategiset hankkeet jatkuvien ja skaalautuvien palvelumallien osalta etenivät jälleen oikeaan suuntaan, kv-kasvu kiihtyi yrityskauppojen vetämänä ja ulkomaan toimintojen kannattavuus kehittyi parempaan suuntaan.

Analyysi
24.5.
2019

Viimeaikaisen kurssilaskun myötä osakkeen arvostus (2019e-2020e EV/S: 1,4x-1,2x) näyttää jälleen kohtuulliselta suhteessa yhtiön ja kyberturvamarkkinan kasvunäkymiin. Arvioimme tänä vuonna Nixun yrityskauppojen myötä kiihtyvän kasvun tukevan osakkeen arvostusta yhdessä yhtiön pitkän aikavälin kiinnostavan tarinan kanssa.

Analyysi
17.4.
2019

Nixun eilisten Q1-liikevaihtolukujen perusteella yhtiön kasvu kiihtyi selvästi ja myös loppuvuoden kasvunäkymä on erinomainen vahvan orgaanisen kasvun ja yrityskauppojen siivittämänä. Alkuvuoden voimakkaan kurssinousun (+60 %) myötä Nixun osakkeen arvostus (2019e: EV/S 1,7x) alkaa olla jälleen kipurajoilla. Nixun pitkän aikavälin tarina on edelleen kiinnostava, mutta nykyisen arvostustason venyttämistä on vaikea perustella.

Analyysi
29.3.
2019

Yhtiön eilen ja viime viikolla tiedottamat yrityskaupat vahvistavat yhtiön markkina-asemaa Pohjois-Euroopassa sekä laajentavat strategisesti tärkeiden jatkuvien palveluiden tarjoamaa. Nixun viime vuosi meni aiempien kansainvälisten yrityskauppojen sulattelussa ja nyt yhtiö näyttää olevan valmis ottamaan seuraavan askeleen kasvutarinassaan. Nixun arvostus (2019e-2020e EV/S 1,5x-1,3x) on kohonnut alkuvuoden kurssinousun myötä, mutta arvioimme yrityskauppojen myötä kiihtyvän kasvun tukevan osakkeen arvostusta yhdessä yhtiön pitkän aikavälin kiinnostavan tarinan kanssa.

Nixu