Luo ilmainen tili jotta voit seurata yrityksiä, osallistua foorumin keskusteluun sekä kommentoida meidän sisältöä. Valitse sinulle sopivin tili.
Oliko sinulla jo tili?
Follow this company like 4291 other investors.
Pääanalyytikko
Raute’s environment has improved faster than we expected, as seen in the recent signing of two large orders. We don’t expect the ongoing year to be that great, but from here on profitability gains appear inevitable.
Raute tiedotti keskiviikkona, että yhtiö on saanut noin 16 MEUR:n arvoiset tilaukset Segezha Groupilta Venäjältä.
RAUTE OYJ SISÄPIIRITIETO 7.7.2021 klo 14.00
RAUTELLE NOIN 16 MILJOONAN EURON TILAUS VENÄJÄLLE
Olemme tarkastaneet Rauten lähiaikojen ennusteitamme hieman ylöspäin suuren kaupan takia. Lisäksi vahvistuva tilauskanta antaa yhtiölle mielestämme jo hyvää näkyvyyttä etenkin H2:lle ja osin myös ensi vuoteen ja laskee siten osakeriskejä. Rauten arvostuskertoimet ovat korkeat, mutta hyvän osinkotuoton ja tilauskannan vahvistumisen myötä edelleen hieman parantuneen tuloskasvunäkymän ansiosta osakkeen 12 kuukauden tuotto-odotus nousee mielestämme jo riittäväksi.
Nostamme keskiviikkona suuresta LVL-tehdaskaupasta tiedottaneen Rauten tavoitehintamme 25,00 euroon (aik. 24,00 euroa) ja yhtiön suosituksemme lisää-tasolle (aik. vähennä). Olemme tarkastaneet Rauten lähiaikojen ennusteitamme hieman ylöspäin suuren kaupan takia.
RAUTE OYJ SISÄPIIRITIETO 12.5.2021 KLO 15.00
RAUTELLE NOIN 30 MILJOONAN EURON TILAUKSET LIETTUAAN
Raute’s environment is improving a bit faster than we expected, but FY ’21 profitability will still not be great. Valuation reflects earnings gains for many years to come.
Raute julkisti torstaina Q1-raporttinsa, joka taipui markkinoiden piristymisen takia lievästi positiiviseksi alkuvuoden isosta tappiosta huolimatta. Pohjat tuloksen suhteen ovat takana, mutta arvostus painuu vasta vuosina 2022-2023 maltilliseksi isoista tuloksen parannusodotuksista huolimatta. Siten syvältä lähtevä tuloskäänne on mielestämme hinnoiteltu kurssiin oikein.
Alkuvuoden vaisu tilauskanta piti odotukset matalalla. Kvartaalin aikana piristynyt tilausvirta lupailee kuitenkin parempaa. Toimitusjohtaja Tapani Kiiski kommentoi alkuvuoden pääkohtia ja keinoja mahdollisten komponenttihaasteiden selättämiseksi analyytikko Antti Viljakaisen haastattelussa.
