Copyright © 2021. Inderes Oyj. All rights reserved.

Raute

Viimeisimmät raportit

Laaja raportti

Analyytikko

Antti Viljakainen

Antti Viljakainen

Pääanalyytikko

Lisätiedot

Yhtiön vuosikertomukset

Sisäpiirin kaupat

Nettovaikuttavuus

Analyysi
25.7.
2022

Raute julkisti perjantaina Q2-raporttinsa, jonka kokonaiskuva kääntyi vahvoista tilauksista huolimatta miinukselle odotuksiamme selvästi heikomman pohjakannattavuuden takia. Mielestämme Rauten osakkeen tuotto-odotus jää edelleen vaatimattomaksi korkeina pysyviin riskeihin nähden ja selvästi parempaa tuotto/riski-suhdetta on nyt tarjolla muualta.

Analyysi
23.6.
2022

Raute tiedotti eilen Venäjän projektikantaan tehtävistä varauksista, ohjeistuksen palauttamisesta ja tehokkuuden parantamiseen tähtäävistä toimista. Venäjään liittyvien varausten takia kuluvan vuoden ennusteemme laskivat merkittävästi, mutta lähivuosille muutokset olivat pieniä.

Analyysi
2.5.
2022

Raute julkisti perjantaina Q1-raporttinsa. Sen kokonaiskuva kääntyi vahvoista tilauksista huolimatta miinukselle, sillä tulos pysyi pakkasella ja tilauskannan hieman odotuksiamme suurempaan Venäjä-osuuteen liittyy yhä tuntuvia riskejä.

Analyysi
2.3.
2022

Leivoimme ennusteisiimme reilusti aiempaa pessimistisemmän skenaarion lyhyen ajan ennustettavuuden käytännössä hävittyä viime päivinä Venäjän sotatoimiin ja niiden seurauksiin.

Analyysi
14.2.
2022

Raute julkisti perjantaina raporttinsa Q4-raporttinsa, jonka kokonaiskuva vahvan tilauskertymän ansiosta ja piirun luottamusta lisäävän osinkoehdotuksen ansiosta mielestämme vähintään neutraali.

Analyysi
26.1.
2022

Pääosin kirjanpitoteknisistä syistä johtunut tulosvaroitus oli mielestämme lievä. Teimme silti pieniä negatiivisia muutoksia myös Rauten kuluvan vuoden ennusteisiimme lähinnä toimitusketjujen ongelmien takia, mutta odotamme yhä vahvan tilauskannan myötä nousevan volyymin elvyttävän yhtiön kannattavuuden.

Analyysi
25.10.
2021

Raute julkisti perjantaina Q3-raporttinsa, jonka kokonaiskuva jäi niukasti negatiiviselle puolelle lähinnä talven aikana odotettavissa olevien inflaatiohaasteiden takia. Arviomme mukaan liikevaihdon kasvu elvyttää Rauten kannattavuutta kahden vaikean vuoden jälkeen ensi vuonna eikä osakkeen hintakaan ole syklisesti suotuisa tilanne huomioiden enää paha. Lyhyellä aikavälillä tulostasoon liittyvä epävarmuus on kuitenkin vielä korkea, joten osakkeen riskikorjattu tuotto-odotus yltää nykytilanteessa vasta tuottovaatimuksen tasolle.

Analyysi
26.7.
2021

Raute julkisti perjantaina Q2-raporttinsa, jonka kokonaiskuva kääntyi tilausten hyvästä kehityksestä huolimatta pakkaselle, kun Q2-tulos jäi hyvästä kasvusta huolimatta tappiolle.

Analyysi
14.5.
2021

Olemme tarkastaneet Rauten lähiaikojen ennusteitamme hieman ylöspäin suuren kaupan takia. Lisäksi vahvistuva tilauskanta antaa yhtiölle mielestämme jo hyvää näkyvyyttä etenkin H2:lle ja osin myös ensi vuoteen ja laskee siten osakeriskejä. Rauten arvostuskertoimet ovat korkeat, mutta hyvän osinkotuoton ja tilauskannan vahvistumisen myötä edelleen hieman parantuneen tuloskasvunäkymän ansiosta osakkeen 12 kuukauden tuotto-odotus nousee mielestämme jo riittäväksi.  

Analyysi
29.4.
2021

Raute julkisti torstaina Q1-raporttinsa, joka taipui markkinoiden piristymisen takia lievästi positiiviseksi alkuvuoden isosta tappiosta huolimatta. Pohjat tuloksen suhteen ovat takana, mutta arvostus painuu vasta vuosina 2022-2023 maltilliseksi isoista tuloksen parannusodotuksista huolimatta. Siten syvältä lähtevä tuloskäänne on mielestämme hinnoiteltu kurssiin oikein.

Raute

ipo 

Inderes kategoriat

Inderes Yhtiöasiakas