Luomalla maksuttoman Inderes-tilin, pääset käsiksi Inderesin analyysiin, voit tilata suositun aamukatsauksen ja seurata sinua kiinnostavia yhtiöitä sekä keskusteluita.
Onko sinulla jo Inderes-tili?
Follow this company like 4488 other investors.
Pääanalyytikko
Toistamme Rauten vähennä-suosituksemme ja laskemme yhtiön tavoitehintamme 13,00 euroon (aik. 14,00 €). Raute tiedotti eilen Venäjän projektikantaan tehtävistä varauksista, ohjeistuksen palauttamisesta ja tehokkuuden parantamiseen tähtäävistä toimista.
Raute tiedotti tänään aamulla, että yhtiön hallitus nimitti Mika Saariahon yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi. Hän siirtyy Rauten toimitusjohtajaksi Metso Outotecin palveluksesta, jossa hän on toiminut SVP-tehtävässä vastaten murskainten kulutusosien liiketoiminnasta.
Rautella on vastassa raskaasti tappiolliset vertailuluvut, jotka yhtiön pitäisi ylittää selvästi, vaikka Venäjälle ennen kriisiä myytyjen tilausten toimituksiin ja kirjauksiin liittyvä epävarmuus on hyvin korkealla. Näin ollen odotamme yhtiöltä vaisua nollatulosta Q1:ltä.
Raute tiedotti tiistaina, että yhtiön toimitusjohtaja Tapani Kiiski jättää tehtävänsä yhteisen sopimuksen perusteella 30.4.2022 lukien.
Laskemme eilen Venäjän toimituksiin liittyviin ongelmiin ja epävarmuuksiin vedoten ohjeistuksensa poistaneen Rauten tavoitehintamme 16,50 euroon (aik. 21,00 €) ja suosituksemme vähennä-tasolle (aik. lisää).
Vaneri- ja LVL-teknologiaa toimittavalle Rautelle Venäjä on perinteisesti ollut heti Euroopan jälkeen toiseksi tärkein markkina, mutta koronapandemian puhkeamisen jälkeen Venäjä on noussut jopa yhtiön suurimmaksi markkinaksi sekä liikevaihdolla että tilauskertymällä mitattuna.
Yhtiön viime vuoden numerot ovat jo tiedossa tammikuun tulosvaroituksen jäljiltä, joten yllätysmomentti raportissa liittyy voitonjakoehdotukseen ja ohjeistukseen.
Tarkistamme eilen negatiivisen tulosvaroituksen antaneen Rauten tavoitehintamme 21,00 euroon (aik. 23,00 €) ja nostamme suosituksemme lisää-tasolle (aik. vähennä). Pääosin kirjanpitoteknisistä syistä johtunut tulosvaroitus oli mielestämme lievä.