Odotamme yhä potentiaalin purkautuvan 2017
Metsä Boardin eilen julkaisema Q3-raportti oli kokonaisuutena odotuksiamme heikompi ennakoitua suurempien Husumin taivekartonkikoneen starttirasitusten takia. Markkinanäkymät ovat kuitenkin suotuisat ja mielestämme yhtiöllä on edelleen edellytykset saavuttaa iso tulosparannus ensi vuonna. Siten toistamme kohtuullisesti arvostetulle Metsä Boardille tavoitehintamme 5,70 euroa ja lisää suosituksemme.
Metsä Board
Metsä Board on vuonna 1986 perustettu kartonkiyhtiö. Metsä Board on johtava eurooppalainen ensikuitukartongin tuottaja. Yhtiö keskittyy kevyisiin ja korkealuokkaisiin ensikuitukartonkeihin, joita käytetään pääosin kuluttajatuotepakkauksissa ja vähittäiskaupan tarpeisiin. Lisäksi yhtiö valmistaa kemiallista sellua ja valkaistua kemihierrettä omaan käyttöön sekä myytäväksi. Metsä Board omistaa 24,9 % osuuden Metsä Fibrestä. Metsä Boardilla on myyntiä noin sataan maahan, ja yhtiö työllistää henkilöitä noin kahdessakymmenessä maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut02.11.2016
2015 | 16e | 17e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 2 007,5 | 1 742,5 | 1 955,0 |
kasvu-% | −0,04 % | −13,20 % | 12,20 % |
EBIT (oik.) | 178,8 | 138,7 | 214,0 |
EBIT-% (oik.) | 8,90 % | 7,96 % | 10,95 % |
EPS (oik.) | 0,34 | 0,27 | 0,42 |
Osinko | 0,17 | 0,19 | 0,21 |
Osinko % | 2,48 % | 2,66 % | 2,94 % |
P/E (oik.) | 20,47 | 26,40 | 16,90 |
EV/EBITDA | 9,17 | 12,80 | 8,76 |