Huhtamäki tiedotti eilen, että yhtiö harkitsee uusien, euromääräisten, kiinteäkorkoisten velkakirjojen liikkeeseenlaskua. Uusien velkakirjojen liikkeeseenlasku voi toteutua lähitulevaisuudessa markkinatilanteen niin salliessa. Lisäksi yhtiö tarjoutuu ostamaan liikkeeseen laskemiaan ja 14.5.2020 erääntyviä 200 MEUR:n (kuponkikorko 3,375 %) velkakirjojaan käteistä vastaan 18.9.2017 päivätyssä tarjousmuistiossa esitettyjen ehtojen mukaisesti enintään 150 MEUR:lla. Yhtiö kuitenkin pidättää oikeuden päättää harkintansa mukaan velkakirjojen ostettavaksi hyväksymisestä, mukaan lukien oikeuden olla hyväksymättä yhtään velkakirjaa ostettavaksi.
Velkakirjojen takaisinostohinta on 108,7 % kutakin nimellisarvoltaan 1 000,00 euron suuruista velkakirjaa kohti. Kaikille pätevästi ostettavaksi tarjotuille, toimitetuille ja hyväksytyille velkakirjoille maksetaan kertyneet ja maksattomat korot. Takaisinosto-tarjouksen hyväksymisen rajoituksettomana edellytyksenä on uusien velkakirjojen liikkeeseenlaskun hinnoittelu sekä pääjärjestäjien ja Huhtamäen välisen liikkeeseenlaskusopimuksen toteuttaminen.
Arviomme mukaan Huhtamäellä on edellytyksiä joukkovelkakirjamarkkinoiden suotuisa tilanne huomioiden saada laskettua uusi laina liikkeelle karkeasti yhden prosenttiyksikön vanhaa lainaa edullisemmalla kuponkikorolla. Näin ollen arvioimme, että järjestely laskee toteutuessaan yhtiön juoksevia rahoituskuluja, mutta toisaalta vanhan lainan ennen-aikaisen lunastamisen korkeahko takaisinostohinta ja transaktiokulut aiheuttavat yhtiölle myös ylimääräisiä kustannuksia. Lisäksi Huhtamäen velkaportfolion maturiteetti pitenee, mikä olisi positiivista.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Huhtamäki
Huhtamäki on vuonna 1920 perustettu maailmanlaajuisesti toimiva noutoruoka ja elintarvikepakkausratkaisujen toimittaja. Huhtamäki toimittaa ratkaisujaan kuluttajille ja yrityksille ympäri maailman. Huhtamäki tarjoaa käyttötarkoituksen mukaisesti suunniteltuja pakkauksia ruoalle ja juomalle, lemmikkieläinten ruoalle sekä hygienia- ja kodinhoitotuotteille.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut24.07.2017
2016 | 17e | 18e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 2 865,0 | 3 050,8 | 3 277,0 |
kasvu-% | 5,08 % | 6,49 % | 7,41 % |
EBIT (oik.) | 267,9 | 277,4 | 310,5 |
EBIT-% (oik.) | 9,35 % | 9,09 % | 9,48 % |
EPS (oik.) | 1,83 | 1,89 | 2,09 |
Osinko | 0,73 | 0,80 | 0,90 |
P/E (oik.) | 19,30 | 20,57 | 18,59 |
EV/EBITDA | 11,41 | 11,43 | 10,09 |