Vahvasta tuloskasvunäkymästä peruste suositusnostolle
Cargotecin Q1-raportti oli keskimäärin odotusten mukainen: liikevaihto jäi hieman ennusteista, mutta oikaistu liikevoitto oli hieman odotuksia parempi eivätkä tilauksetkaan pettäneet. Yhtiö säilytti aiemman melko väljän ohjeistuksensa (liikevoiton paraneminen viime vuodesta) ja antoi positiivisia kommentteja markkinanäkymistä. Olemme nostaneet vuosien 2017-2019 ennusteitamme varsin merkittävästi ja kun lisäksi huomioidaan ennusteisiin vielä valtaosin sisältymätön potentiaali satamien automatisointiprojekteissa, olemme yhtiön tulevan kehityksen suhteen luottavaisia. Uudet ennusteemme ovat myös antaneet perusteen nostaa osakkeen tavoitehinta 58,0 euroon (aik. 43,0 euroa) ja suositus lisää-tasolle (aik. vähennä).
Cargotec
Cargotec on vuonna 2005 Kone Oyj:n jakautuessa syntynyt lasti- ja kuormankäsittelyratkaisuja kansainvälisillä markkinoilla tarjoava yritys. Cargotecin liiketoiminta-alueet ovat Kalmar, Hiab ja MacGregor. Kalmar tarjoaa kontinkäsittelylaitteita, satama-automaatioratkaisuja, ohjelmistoja ja palveluita satamiin, terminaaleihin, jakelukeskuksiin ja eri teollisuudenaloille. Hiab on maailman johtava kuormankäsittelyratkaisujen toimittaja, jonka asiakkaat edustavat maakuljetusalaa ja lukuisia muita toimialoja. MacGregor puolestaan on maailman johtava laivojen lastinkäsittely- ja offshore-kuormankäsittelyratkaisujen, -palveluiden ja laitteiden toimittaja.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut09.02.2017
2016 | 17e | 18e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 3 514,0 | 3 497,7 | 3 578,5 |
kasvu-% | −5,78 % | −0,46 % | 2,31 % |
EBIT (oik.) | 250,2 | 259,5 | 288,5 |
EBIT-% (oik.) | 7,12 % | 7,42 % | 8,06 % |
EPS (oik.) | 2,76 | 2,74 | 3,04 |
Osinko | 0,95 | 1,15 | 1,30 |
Osinko % | 2,21 % | 1,85 % | 2,09 % |
P/E (oik.) | 15,55 | 22,64 | 20,44 |
EV/EBITDA | 11,71 | 13,48 | 11,75 |