Alkuvuosi vahvistaa näkemystämme strategian etenemisestä
Tarkistamme Remedyn tavoitehinnan 7,5 euroon (aik. 7,4 euroa) ja nostamme suosituksemme osta-tasolle (aik. lisää) yhtiön osakekurssin laskun sekä vahvan H1-raportin myötä. Yhtiön H1-raportti ylitti ennusteemme selvästi ja vahvisti näkemystämme Remedyn strategian etenemisestä oikeaan suuntaan, vaikka selkeä tulosylitys osin selittyi liikevaihdon tuloutusten ajoituksilla. Remedy on strategiassaan rakennusvaiheessa vuodet 2017-2018 ja osaketta on katsottava vuoteen 2019, jolloin yhtiön seuraava itseomistetun IP:n pelijulkaisu tulee arviomme mukaan myyntiin. Varovaisiin pelimyynnin oletuksiin pohjautuvan vuoden 2019 ennusteemme valossa osakkeen arvostus on hyvin maltillinen.
Remedy Entertainment
Remedy Entertainment on vuonna 1995 perustettu suomalainen videopelikehittäjä. Yhtiö on yksi Suomen vanhimmista pelinkehittäjistä, jonka tunnetuimpia pelejä ovat Max Payne, Alan Wake, Quantum Break ja Control. Remedy tunnetaan maailmalla parhaiten tarinavetoisista toimintapeleistä ja on yksi arvostetuimpia itsenäisiä AAA-pelistudioita maailmassa. Remedy kehittää korkeatasoisia, suurten pelistudioiden massapeleistä selkeästi erottuvia pelejä pääsääntöisesti PC:lle, Xboxille ja Playstationille.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut17.08.2017
2016 | 17e | 18e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 16,4 | 18,6 | 20,9 |
kasvu-% | 19,42 % | 13,23 % | 12,22 % |
EBIT (oik.) | 3,9 | 2,8 | 1,3 |
EBIT-% (oik.) | 24,04 % | 15,27 % | 6,29 % |
EPS (oik.) | 0,26 | 0,19 | 0,08 |
Osinko | 0,05 | 0,00 | 0,00 |
Osinko % | |||
P/E (oik.) | - | 87,03 | 198,89 |
EV/EBITDA | - | 71,60 | 119,50 |