Copyright © Inderes 2011 - present. All rights reserved.
  • Uusimmat
  • Pörssi
    • Aamukatsaus
    • Osakevertailu
    • Pörssikalenteri
    • Osinkokalenteri
    • Analyysi
    • Artikkelit
    • Sisäpiirin kaupat
    • Transkriptit
  • inderesTV
  • Mallisalkku
  • Foorumi
  • Premium
  • Femme
  • Nora AI
  • Opi
    • Sijoituskoulu
    • Q&A
    • Analyysikoulu
  • Meistä
    • Seurantayhtiöt
    • Tiimi
Analyytikon kommentti

Ahlstrom-Munksjö järjestelee rahoitustaan uudelleen

– Antti ViljakainenPääanalyytikko

Ahlstrom-Munksjö tiedotti eilen, että yhtiö suunnittelee laskevansa liikkeeseen uusia euromääräisiä kiinteäkorkoisia velkakirjoja, joiden arvioitu maturiteetti on viisi vuotta. Liikkeeseenlaskun odotetaan tapahtuvan lähitulevaisuudessa markkinatilanteen niin salliessa. Liikkeeseenlaskun tavoiteltu koko on noin 200 MEUR.

Lisäksi yhtiö tiedottaa samanaikaisesti kutsuvansa 15.9.2019 erääntyvien 100 MEUR:n velkakirjojen (kuponkikorko 4,215 %) haltijat myymään 2019 velkakirjansa käteistä vastaan tarjousmuistiossa esitettyjen ehtojen mukaisesti. Lisäksi yhtiö aikoo käyttää 2019 velkakirjojen ehtojen mukaista ennenaikaista lunastusoikeuttaan lunastaakseen arviolta 15.9.2017 takaisin kaikki ulkona olevat 2019 velkakirjat, joita ei osteta takaisin takaisinostotarjouksen yhteydessä. Takaisinostotarjouksen hyväksymisen edellytyksenä on rajoituksetta uusien velkakirjojen liikkeeseenlaskun hinnoittelu sekä liikkeeseenlaskun pääjärjestäjien ja yhtiön välisen liikkeeseenlaskusopimuksen allekirjoittaminen. 2019 velkakirjojen takaisinostohinta on 1 032,00 euroa kutakin nimellisarvoltaan 1 000,00 euron suuruista 2019 velkakirjaa kohti. Kaikille pätevästi tarjotuille, toimitetuille ja ostettavaksi hyväksytyille 2019 velkakirjoille maksetaan kertyneet ja maksamattomat korot.

Arviomme mukaan Ahlstrom-Munksjö pyrkii rahoitusjärjestelyillä pidentämään velka-portfolionsa maturiteettia ja toisaalta laskemaan velkasalkun keskikorkoa. Alustavan arviomme mukaan rahoitusjärjestelyillä ei kuitenkaan ole olennaista vaikutusta Ahlstrom-Munksjön lähivuosien tulosennusteisiimme, sillä olemme jo odottaneet yhtiön rahoituskustannusten putoavan huomattavasti vuosien 2017-2019 aikana.

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille

Luo ilmainen tunnus
Sosiaalinen media
  • Inderes Foorumi
  • Youtube
  • Facebook
  • Instagram
  • X (Twitter)
  • Tiktok
  • Linkedin
Yhteystiedot
  • info@inderes.fi
  • +358 10 219 4690
  • Porkkalankatu 5
    00180 Helsinki
Inderes
  • Meistä
  • Tiimi
  • Avoimet työpaikat
  • Inderes sijoituskohteena
  • Palvelut pörssiyhtiöille
Sivusto
  • UKK
  • Käyttöehdot
  • Tietosuojaseloste
  • Vastuuvapauslauseke
Inderesin vastuuvapauslauseke löytyy täältä. Kunkin Inderesin aktiivisessa seurannassa olevan osakkeen tarkemmat tiedot löytyvät kunkin osakkeen omilta yhtiösivuilta Inderes-sivustolla. © Inderes Oyj. Kaikki oikeudet pidätetään.