Veneton alueen sairaanhoitopiiri valitsi Aiforian kumppaniksi kudosnäytteiden analytiikkaan yhteensä 12 sairaalayksikössä. Sopimuksen kokonaisarvo on yli 1,2 miljoonaa euroa vuosien 2023–2026 aikana. Kauppa on mielestämme jälleen merkki Aiforian hyvästä asemasta vauhdilla muodostuvalla kliinisen patologian kuvantunnistuksen markkinalla. Tiedote tukee lähivuosille vahvaa kasvua sisältäviä ennusteitamme, mutta ei aiheuta paineita ennustemuutoksille.

Kaupallinen menestys kliinisessä segmentissä jatkuu

Julkistettu sopimus kattaa enintään 200 tuhannen näytteen analyysin yhtiön ohjelmistojen avulla sekä tekoälymallien kehitystyökalujen käytön. Ohjelmistoa käytetään yhteistyössä rinta- ja eturauhassyöpäpotilaiden kudosnäytteiden analytiikassa, missä Aiforialla on valmiiksi CE-IVD hyväksytyt mallit. Nämä alueet kattavat vain osan patologian laboratorion näytevirrasta, joten yhteistyöllä olisi nähdäksemme onnistuessaan edellytykset kasvaa ajan myötä selvästi suuremmaksi. Sopimus sisältää jo nykyisellään mahdollisuuden kolmen vuoden jatkokauteen, joten arvioimme hankinnan olevan ostajalle lähtökohtaisesti pitkän tähtäimen ratkaisu.

Sopimus toisi nykyisellään Aiforialle vuositasolla arviolta noin 0,3–0,4 MEUR liikevaihtoa, jonka arvioimme olevan pääasiassa jatkuvaluonteista. Summa on merkittävä yhtiön nykyiseen liiketoimintaan nähden (2022 liikevaihto 1,9 MEUR), mutta yhtiölle ennustamaamme kasvuun nähden rajallinen (Liikevaihto 2023e: 4,2 MEUR, 2025e: 16,5 MEUR). Yhtiön kasvun ja markkina-aseman kannalta voitot myös keskisuurissa (ARR ~50–500 TEUR) asiakkuuksissa ovat silti tärkeitä, sillä odotamme segmentin muodostavan noin kolmanneksen yhtiön liikevaihdosta vuonna 2030.

Aiforia valittiin tarjouskilpailussa osana päätoimittaja GPI S.p.A:n johtamaa konsortiota. GPI on Italiassa päämajaansa pitävä merkittävä terveysalan teknologia- ja palveluyhtiö (2022 liikevaihto 360 MEUR), jolla on tarjonnassaan laajalti terveydenhoidon toimijoiden tarvitsemaa teknologiaa. Aiforian mukanaolo teknologisesti kyvykkään terveysalan yhtiön konsortiossa kertoo mielestämme yhtiön olevan houkutteleva kumppani myös osana alan suurempien toimijoiden omaa tarjontaa. Tämä vahvistaa käsitystämme siitä, että yhtiön kuvantunnistuksen ohjelmisto on kilpailullisesti houkuttelevassa asemassa nopeasti muodostuvilla patologian kuvantunnistuksen ohjelmistojen markkinoilla.