Arvo Sijoitusosuuskunta: Leden Group kasvatti yrityskaupalla koneistuskapasiteettia
Arvo tiedotti torstaina, että arviomme mukaan sen listaamattomien suorien osakesijoitusten merkittävin sijoituskohde Leden Group oli toteuttanut kokoluokkaansa nähden kohtuullisen kokoisen yritysoston. Tiedotteella ei kuitenkaan avattu kaupan tarkempia ehtoja, joten esimerkiksi kaupan valuaatioon tai muihin ehtoihin ei ole tässä kohtaa tarkempaa näkyvyyttä. Yritysostolla ei ole välitöntä vaikutusta näkemykseemme Arvosta, mutta tulemme huomioimaan yrityskaupan Leden Groupin ennusteissamme seuraavan päivityksen yhteydessä.
Kaupalla kasvatettiin koneistuskapasiteettia
Arvo tiedotti, että sen noin 30 %:n osuudella omistama Leden Group toteutti alkuviikosta Konepaja Stamac Oy:n hankinnan. Konepaja Stamac on erikoistunut koneistukseen ja erityisesti lastuavaan työstöön, jyrsintään ja sorvaukseen. Yhtiön viimeisin vahvistettu liikevaihto oli 17,5 MEUR ja se työllistää 64 työntekijää (vrt. Leden Group 2023 liikevaihto: 85,2 MEUR ja henkilöstö: noin 430 henkilöä). Sen asiakkaita ovat vastaavasti merkittävät kansainväliset, Suomessa toimivat kuljetusväline- ja koneenrakennusteollisuuden yritykset.
Arvon tiedotteen mukaan Konepaja Stamac -hankinnan sekä aikaisemmin syksyllä toteutetun pienemmän Hero Mechanics Oy:n oston myötä Leden Groupin liikevaihto nousee kuluvana vuonna 100 MEUR:n luokkaan ja yhtiö tulee työllistämään yli 500 henkilöä. Vastaavasti Leden Groupin mukaan etenkin Konepaja Stamacin hankinta vahvistaa sen koneistuksen tukijalkaa yhtiössä merkittävästi ohutlevytuotannon tueksi. Sen sijaan kaupan tarkempia ehtoja ei tiedotteella avattu (myöskään Hero Mechanics -oston ehtoja ei ole julkaistu), joten esimerkiksi kaupan valuaation on mahdotonta ottaa kantaa. Puolestaan liiketoiminnallisesti näemme kaupan Ledenin näkökulmasta varsin loogisena ja sen kasvustrategian mukaisena hankinnan kasvattaessa sen palvelutarjoamaa sekä asiakaskuntaa.
Kokonaiskuvaa peilaten yritysostolla ei ole kuitenkaan välitöntä vaikutusta näkemykseemme Arvosta. Tulemme huomioimaan yritysostot alustavasti Leden Groupin ennusteissamme seuraavan päivityksemme yhteydessä, vaikkakin edellä kuvatusti niiden tarkempi sisällyttäminen venyy todennäköisesti Leden Groupin tilinpäätöksen julkistamisen jälkeiseen aikaan.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Arvo Sijoitusosuuskunta on osuuskuntamuotoinen sijoitusyhtiö, joka luo toiminnallaan menestystä ja lisäarvoa Suomessa. Osuuskunnan sijoitussalkku on hajautettu hyvin laajasti eri omaisuuslajien välille. Sijoitustoiminnan keskeisenä tavoitteena on riittävän vuosittaisen tuoton saavuttaminen ja sijoituspääoman reaaliarvon säilyttäminen pitkällä aikavälillä sekä omistaja-arvon vakaa kasvattaminen. Arvo Sijoitusosuuskunnan omistavat sen 22 443 jäsentä, joilla on yhteensä 814 500 osuutta. Osuuskunnan juuret ovat yli 100 vuotta sitten perustetussa puhelinliiketoiminnassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut27.08.2024
| 2023 | 24e | 25e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 15,2 | 14,8 | 20,2 |
| kasvu-% | 6,7 % | −2,6 % | 36,1 % |
| EBIT (oik.) | 2,6 | 2,1 | 2,2 |
| EBIT-% (oik.) | 17,2 % | 14,2 % | 10,8 % |
| EPS (oik.) | 2,42 | 3,93 | 5,17 |
| Osinko | 3,20 | 3,20 | 3,60 |
| Osinko % | 5,1 % | 3,7 % | 4,2 % |
| P/E (oik.) | 25,8 | 21,8 | 16,6 |
| EV/EBITDA | 28,0 | 27,5 | 34,2 |
Foorumin keskustelut
