Digia Q1 tänään: Odotamme tuloskasvun jatkuneen vahvana yritysostojen vetämänä
Digia julkaisee Q1-liiketoimintakatsauksen tänään tiistaina klo 15.00. Järjestämme tuloksen live-seurannan, joka on katsottavissa inderes.fi-palvelussa ja Youtube-kanavallamme klo 14.50 alkaen. Ennustamme Digian tulosparannusten putken jatkuneen jo 13 neljännestä koronasta huolimatta. Odotamme liikevaihdon kasvaneen yritysostojen vetämänä ja kannattavuuden nousseen vertailukaudesta Q1:llä.
Ennustamme Digian liikevaihdon kasvaneen 8 % 39,5 MEUR:oon (Q1’20: 36,6 MEUR) koronan hidastamana. Kasvua vetävät NSD Consulting- ja Climber-yritysostot. Arviomme mukaan Digian käyttöasteet alkoivat viime vuonna olemaan jo hyvällä tasolla ja niiden vahva vetoapu orgaanisessa kasvussa on jatkossa rajallista. Näin yhtiön on jatkossa onnistuttava paremmin rekrytoinnissa ja/tai skaalautuvien ratkaisujen lisäämisessä, jotta orgaaninen kasvu palaisi vahvalle sektoria nopeammalle (>4 %:n) kasvuvauhdille (2020 arvio -1 %).
Digia pystyi parantamaan kannattavuutta useamman vuoden ajan pääasiassa nousseiden käyttöasteiden ja paremman projektinhallinnan myötä. Yhtiö on kertonut nykyisellä uudella strategiakaudella investoivansa uuteen liiketoiminta-alustaan ja skaalautuviin ratkaisuihin, joka rajoittaa arviolta strategiakaudella kannattavuuspotentiaalin realisoitumista. Arviomme mukaan Q1:llä kannattavuutta on tukenut edelleen parantunut tehokkuus ja koronan myötä laskenut kulurakenne. Ennustamme EBITA-liikevoiton olleen Q1:llä 4,0 MEUR (Q1’20: 3,2 MEUR). EBITA-%:n ennustamme nousseen 10,1 %:iin vertailukauden 8,7 %:sta. Muilta riveiltä emme odota poikkeamia aikaisempaan ja odotamme osakekohtaisen tuloksen kasvaneen 2 sentillä 10 senttiin Q1:llä. Oikaistuna yrityshankintojen hankintamenoihin liittyvistä poistoista (0,5 MEUR) osakekohtaisen tuloksen ennusteemme on 0,12 euroa.
Digia on ohjeistanut liikevaihdon kasvavan edellisvuotta nopeammin (5,5 % vuonna 2020) ja EBITA-%:n olevan noin 10 %:n tasolla. Näkemyksemme mukaan yhtiön ohjeistus on varovainen, erityisesti kannattavuusohjeistus. Ennustamme ennen Q1-liiketoimintakatsausta liikevaihdon kasvavan 9 % Climber- ja NSD Consulting -yritysostojen vetämänä vuonna 2021 ja varovaisesti laskevan orgaanisesti 2 % koronan painamana. Lisäksi ennustamme EBITA-%:n laskevan 10,4 %:iin (2020: 11,5 %) orgaanisen liikevaihdon laskun ja pienten tuloslaskelmaan kirjattavien panostusten painamana vuonna 2021. Pandemian yli katsottaessa näemme IT-palvelusektorin ja Digian kysyntäfundamenttien vahvistuvan asiakkaiden digitalisaatioasteen tehdessä tasokorjauksen.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Digia
Digia on vuonna 1990 perustettu pääasiassa Suomen markkinalla toimiva ohjelmisto ja IT-palveluyhtiö. Yhtiön tarjonta kattaa pitkälle IT:n elinkaaren sisältäen digitaalisten palveluiden kehityksen, integraation ja datan, liiketoiminnan taustajärjestelmät sekä ylläpitopalvelut. Yhtiö toimittaa myös kansainvälisesti. Digialla on asiakkaita erityisesti keskisuurissa ja suurissa yrityksissä valituilla toimialoilla kuten tukkukaupassa, teollisuudessa ja finanssialalla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut15.03.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 139,0 | 152,1 | 159,7 |
kasvu-% | 5,48 % | 9,35 % | 5,00 % |
EBIT (oik.) | 16,0 | 15,9 | 17,1 |
EBIT-% (oik.) | 11,51 % | 10,43 % | 10,69 % |
EPS (oik.) | 0,47 | 0,47 | 0,51 |
Osinko | 0,15 | 0,17 | 0,20 |
Osinko % | 1,99 % | 3,20 % | 3,76 % |
P/E (oik.) | 16,10 | 11,26 | 10,42 |
EV/EBITDA | 10,52 | 8,06 | 7,06 |
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/sijoittaja-alokas/500/74872_2.png)
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/dggr/500/141977_2.png)
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/saarelainen/500/110142_2.png)
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/saarelainen/500/110142_2.png)
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/gadus/500/44237_2.png)
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/saarelainen/500/110142_2.png)