Digia Q3-aamutulos: Tulos ylitti selvästi odotukset
Digia julkaisi tänään aamulla kokonaisuutena odotuksiamme paremman Q3-liiketoimintakatsauksen. Digian liikevaihto kasvoi linjassa odotuksiin ja tulos ylitti selvästi odotukset. Investoinnit ja kulurakenteen palautuminen koronan helpottaessa painoivat kannattavuutta odotuksiamme vähemmän. Yhtiö toisti ohjeistuksensa, joka odottaa liikevaihdon kasvavan edellisvuotta nopeammin ja EBITA-%:n olevan noin 10 %:n tasolla. Ennusteisiimme kohdistuu alustavasti vain pientä nousupainetta, koska liikevaihto oli linjassa odotuksiin ja investointien ajoitus vaikuttaa selvästi neljänneksien kannattavuustasoihin.
Digian Q3-liikevaihto kasvoi 13 % vertailukaudesta ja oli 33,2 MEUR ja linjassa ennusteeseemme. Liikevaihdon kasvua vetivät NSD Consulting-, Climber- ja Solasys-yritysostot ja orgaanisesti arvioimme liikevaihdon laskeneen 2 %. Liikevaihdon kasvua hidasti arviomme mukaan edelleen omien asiantuntijoiden (20 kpl) hyödyntäminen sisäisen liiketoiminta-alustan kehityksessä, jonka vaikutus oli arviomme mukaan edelleen noin 2 %-yksikköä. Lisäksi yhtiö kertoi kasvua tukevista Espoon kaupungin (8 MEUR, 4 vuotta) ja S-Pankin tilauksista.
Henkilöstömäärä kasvoi Q3:lla 14 osaajalla 1343:een edellisestä neljänneksestä. Orgaanisesti henkilöstömäärä oli lähes edellisen neljänneksen tasolla. Osaajamarkkina on tällä hetkellä hyvin kuuma ja vaihtuvuudet korkeat sekä palkkainflaatio kiihtyvää, mikä tekee rekrytoinnin Digialle ja IT-sektorille haastavaksi.
EBITA-liikevoitto oli Q3:lla 4,0 MEUR tai 12,2 % liikevaihdosta (Q3’19: 14 %) ja selvästi yli 2,9 MEUR:n ennusteemme. Kannattavuutta painoivat odotetusti investoinnit omaan liiketoiminta-alustaan (Digia Business Engine), Digia-kampukseen sekä kulurakenteen palautuminen koronan helpottaessa. Lisäksi yhtiö vahvisti myös myyntiä ja muita ei laskuttavia rooleja, mikä vaikuttaa konsernin laskutusasteisiin. Investointien, kulupaineen ja kilpaillun osaajamarkkinan valossa Q3-kannattavuutta voidaan pitää erinomaisena. Q1-Q3:lla Digia aktivoi oman liiketoiminta-alustan hankkeesta 2,7 MEUR kuluja (Q3 0,6 MEUR) ja hankkeen tulosvaikutus oli -0,3 MEUR Q1-Q3 (Q3 -0,1 MEUR). Oma uusi liiketoiminta-alusta otetaan käyttöön vaiheittain vuoden 2022 aikana ja tämän pitäisi tukea kannattavuutta. Digia investoi tällä hetkellä selvästi aikaisempaa enemmän liiketoiminnan pitkän aikavälin tehokkuuden ja kilpailukyvyn vahvistamiseksi.
Digia kommentoi, ettei markkinatilanteessa tai kysynnässä ole tapahtunut merkittäviä muutoksia alkuvuoteen verrattuna. Digia toisti ohjeistuksensa, joka odottaa liikevaihdon kasvavan edellisvuotta nopeammin (5,5 % vuonna 2020) ja EBITA-%:n olevan noin 10 %:n tasolla. Ennustimme ennen Q3-raporttia liikevaihdon kasvavan 10 % Climber-yritysoston vetämänä ja varovaisesti laskevan orgaanisesti 2 % koronan painamana. Lisäksi ennustimme EBITA-%:n laskevan 10,2 %:iin (2020: 11,5 %).
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Digia
Digia on vuonna 1990 perustettu pääasiassa Suomen markkinalla toimiva ohjelmisto ja IT-palveluyhtiö. Yhtiön tarjonta kattaa pitkälle IT:n elinkaaren sisältäen digitaalisten palveluiden kehityksen, integraation ja datan, liiketoiminnan taustajärjestelmät sekä ylläpitopalvelut. Yhtiö toimittaa myös kansainvälisesti. Digialla on asiakkaita erityisesti keskisuurissa ja suurissa yrityksissä valituilla toimialoilla kuten tukkukaupassa, teollisuudessa ja finanssialalla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut19.10.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 139,0 | 152,5 | 160,9 |
kasvu-% | 5,48 % | 9,67 % | 5,50 % |
EBIT (oik.) | 16,0 | 15,1 | 17,6 |
EBIT-% (oik.) | 11,51 % | 9,91 % | 10,97 % |
EPS (oik.) | 0,47 | 0,45 | 0,53 |
Osinko | 0,15 | 0,17 | 0,20 |
Osinko % | 1,99 % | 3,26 % | 3,83 % |
P/E (oik.) | 16,10 | 11,47 | 9,88 |
EV/EBITDA | 10,52 | 7,83 | 6,85 |