Analyytikon kommentti
Digian muutosneuvottelut tukevat kannattavuutta ja olivat linjassa odotusten kanssa
Tiivistelmä
- Digian muutosneuvottelut tuottavat noin 2,4 MEUR:n vuotuiset säästöt, jotka tukevat kannattavuutta ja ovat linjassa aiemmin ennakoidun tavoitetason kanssa.
- Neuvottelut koskivat noin 300 henkilöä, ja lopullinen vähennystarve oli 31 henkilöä, mikä oli ennakoitua pienempi sisäisten tehtäväsiirtojen ja uusien asiakasprojektien ansiosta.
- Säästöt tukevat vuoden 2026 oikaistun EBITA-liikevoiton ennustetta, joka on 23,2 MEUR, ja auttavat Digiaa saavuttamaan yli 12 %:n EBITA-tavoitteen strategiakauden loppuun mennessä.
- Neuvotteluista aiheutuvat 0,7 MEUR:n kertaluonteiset kulut kirjataan Q1'26-tulokseen, ja Digia jatkaa strategisia panostuksiaan tekoälyyn ja kansainvälistymiseen.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Digia tiedotti tiistaina saaneensa päätökseen maaliskuun alussa käynnistetyt muutosneuvottelut (linkki tiedotteeseen). Toimenpiteillä saavutettavat noin 2,4 MEUR:n vuotuiset säästöt ovat hyvin linjassa aiemmin ennakoidun 2–3 MEUR:n tavoitetason kanssa ja tukevat kannattavuutta. Tiedote ei aiheuta muutoksia ennusteisiimme, sillä olimme jo huomioineet sopeutustarpeen ja säästötavoitteen ennusteissamme.
Sopeutustoimet kohdistuvat heikentyneen kysynnän alueille
Muutosneuvottelujen taustalla oli IT-palvelualan nykyinen markkinatilanne, joka on heijastunut Digian tiettyjen palvelualueiden asiakaskysyntään. Neuvottelut koskivat noin 300 henkilöä yhtiön noin 1600 työntekijästä. Lopullinen vähennystarve (31 henkilöä) jäi ennakoitua (50) pienemmäksi muun muassa sisäisten tehtäväsiirtojen ja uusien asiakasprojektien työllistymisvaikutusten ansiosta. Arviomme mukaan täsmälliset sopeutukset ovat luonnollinen ja välttämätön vastaus markkinan dynamiikkaan ja yhtiön kasvaneeseen kokoluokkaan, jossa väistämättä tulee hiipuvia osa-alueita.
Säästöt tukevat kannattavuuden parantamista kohti tavoitetasoja
Neuvotteluista syntyvät noin 2,4 MEUR:n vuotuiset säästöt tukevat arviotamme vuoden 2026 oikaistusta EBITA-liikevoitosta, joka on ennusteissamme 23,2 MEUR (oik. EBITA 10,3 %). Tehostustoimet ovat myös keskeisessä roolissa, kun Digia pyrkii nostamaan kannattavuuttaan kohti yli 12 %:n EBITA-tavoitetta, joka on asetettu uuden strategiakauden (2026–2028) loppuun.
Neuvotteluista aiheutuvat 0,7 MEUR:n kertaluonteiset kulut kirjataan Q1'26-tulokseen, ja huomioimme nämä ennusteissamme seuraavan päivityksen yhteydessä. Summa on hieman aiempaa arviotamme (alle 0,5 MEUR) suurempi, mutta kokonaiskuvaan erolla ei ole merkittävää vaikutusta. Sopeutusten rinnalla Digia jatkaa strategisia panostuksiaan muun muassa tekoälyyn ja kansainvälistymiseen, mikä on linjassa yhtiön strategiakauden ensimmäisen vuoden "Uudista"-vaiheen tavoitteiden kanssa.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Digia on vuonna 1990 perustettu pääasiassa Suomen markkinalla toimiva ohjelmisto ja IT-palveluyhtiö. Yhtiön tarjonta kattaa pitkälle IT:n elinkaaren sisältäen digitaalisten palveluiden kehityksen, integraation ja datan, liiketoiminnan taustajärjestelmät sekä ylläpitopalvelut. Yhtiö toimittaa myös kansainvälisesti. Digialla on asiakkaita erityisesti keskisuurissa ja suurissa yrityksissä valituilla toimialoilla kuten tukkukaupassa, teollisuudessa ja finanssialalla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut05.02.
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 217,0 | 225,5 | 231,7 |
| kasvu-% | 5,5 % | 3,9 % | 2,7 % |
| EBIT (oik.) | 22,9 | 23,2 | 25,2 |
| EBIT-% (oik.) | 10,5 % | 10,3 % | 10,9 % |
| EPS (oik.) | 0,63 | 0,65 | 0,72 |
| Osinko | 0,19 | 0,21 | 0,23 |
| Osinko % | 2,9 % | 3,5 % | 3,8 % |
| P/E (oik.) | 10,5 | 9,2 | 8,4 |
| EV/EBITDA | 7,9 | 6,5 | 5,5 |
Foorumin keskustelut
