Digital Workforce H2 keskiviikkona: H2-luvut ovat isossa kuvassa tiedossa ja fokus näkymissä
Ohjelmistorobotiikkaa hyödyntävä automaation pioneeri Digital Workforce julkistaa tilinpäätöksensä keskiviikkona ymmärryksemme mukaan kello 9.00. Tulosliveä voitte seurata InderesTV:ssä kello 8.55 alkaen. Yhtiö antoi lievän tulosvaroituksen marraskuun lopulla. Näin tiedämme liikevaihdon laskeneen, mutta kannattavuuden säilyneen kuitenkin positiivisena H2:lla. Siten keskiössä on yhtiön näkymät ja kommentit markkinasta, joka on jatkunut haastavana.
Liikevaihto laski selvästi H2:lla
Digital Workforce antoi tulosvaroituksen marraskuun lopulla ja arvioi nyt liikevaihdon olevan 24–25 MEUR vuonna 2023 (aik. korkeampi kuin 25,5 MEUR vuonna 2022). Ennustamme liikevaihdon laskeneen 13 % 11,8 MEUR:oon H2:lla ja olevan siten 24,4 MEUR vuonna 2023. Liikevaihdon kehitystä hidastaa asiakaskysynnän muutokset eri markkinoilla sekä yksittäisten prosessiautomaatiohankkeiden toimitusaikataulujen, ja sitä kautta sekä laskutettavan asiakastyön että jatkuvan palvelulaskutuksen viivästymiset. Ymmärryksemme mukaan viime kevään yhden ison asiakkuuden loppuminen painaa jatkuvaveloitteista liikevaihtoa (H2e: -4%), mutta muuten ei asiakaspoistumaa ole ymmärryksemme mukaan ollut. Hidasteet ovat siis enemmän uusiasiakashankinnassa, mikä vaikuttaa voimakkaammin arviomme mukaan asiantuntijapalveluihin (H2e: -25 %). Ymmärryksemme mukaan terveydenhuollon asiakkaiden kysyntä Suomessa on edelleen hyvää ja näkymä H1’24:lle myös positiivinen. Lisäksi yhtiö panostaa edelleen UK:n ja USA:n kasvun jatkumiseen ja myyntiputki on ymmärryksemme mukaan edelleen hyvä.
Kannattavuuden pitäisi olla parantunut hieman H2:lla vertailukaudesta
Liikevaihdon laskusta huolimatta Digital Workforcen toisti tulosohjeistuksen ja arvioi oikaistun käyttökatteen olevan positiivinen. Ennustamme käyttökatteen olleen 0,1 MEUR tai 1 % liikevaihdosta H2:lla (H1’23 +1 % ja H2’22 -1 %). Tulosta rajoittaa liikevaihdon lasku ja edelleen strategian mukaiset investoinnit omaan alustaan, eritysesti USA:n myynti- ja markkinointitoimintoihin sekä yleinen kustannustason nousu. Muilla riveillä emme odota yllätyksiä. Ennustamme osakekohtaisen tuloksen olleen 0,00 euroa H2:lla ja 0,01 koko vuonna 2023. Odotamme yhtiön hallituksen ehdottavan, että osinkoa ei jaettaisi vuodelta 2023. Yhtiön tulos ei anna perusteita osingonjaolle ja yhtiö halunnee käyttää listautumisessa kerätyt rahavarat orgaanisiin ja epäorgaanisiin investointeihin.
Odotamme liikevaihdon ja tuloksen kasvavan vuonna 2024
Ennustamme Digital Workforcen liikevaihdon kasvavan 6 % ja käyttökate-%:n olevan 5 % vuonna 2024 (2023e: -4 % ja 1 %). Liikevaihdon ja tuloksen kehitykseen kuluvana vuonna liittyy selvää epävarmuutta. Mikäli kasvunäkymä näyttää haasteelliselta, arvioimme yhtiön hidastavan investointeja ja suojelevan kannattavuutta, kuten yhtiö reilu vuosi sitten teki.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Digital Workforce
Digital Workforce on suomalainen älykkään automaation ja ohjelmistorobotiikan palveluyhtiö, joka suunnittelee, implementoi ja ylläpitää manuaalisia tietotyöprosesseja suorittavia ohjelmistorobotteja eli digityöntekijöitä asiakkailleen. Yhtiön asiakkaat koostuvat pääasiallisesti suurista globaaleista organisaatioista niin yksityisellä kuin julkisella sektorilla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut26.11.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 25,5 | 24,4 | 25,7 |
kasvu-% | 13,90 % | −4,33 % | 5,46 % |
EBIT (oik.) | −1,3 | 0,3 | 1,0 |
EBIT-% (oik.) | −4,99 % | 1,08 % | 3,78 % |
EPS (oik.) | −0,15 | 0,03 | 0,08 |
Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Osinko % | |||
P/E (oik.) | - | 125,41 | 48,48 |
EV/EBITDA | - | 93,86 | 21,62 |