Duell suunnittelee 20 MEUR:n taattua merkintäoikeusantia

Merkintäoikeusannille haetaan valtuutusta ylimääräiseltä yhtiökokoukselta, joka on tarkoitus järjestää 30.11.2023. Annista saatavilla varoilla yhtiö vahvistaisi tasettaan ja maksaisi mm. TranAm-yritysoston jäljellä olevan kauppahinnan. Anti ei ollut tässä kohtaa yllätys, sillä yhtiö kertoi jo tilikauden 2023 tilinpäätöksen yhteydessä asiasta ja myös tasetilanne edellyttää sen vahvistamista. Pidämme positiivisena sitä, että anti on taattu.

20 MEUR:n anti olisi taattu pääomistajien toimesta

Duell kutsui keskiviikkona koolle ylimääräisen yhtiökokouksen ja kertoi suunnittelevansa 20 MEUR:n merkintäoikeusantia. Keskeinen kohta asialistalla olisi hallituksen valtuuttaminen päättämään 20 MEUR:n osakeannista. Yhtiö on saanut suurimmilta osakkeenomistajilta eli Hartwall Capitalilta ja Sponsor Capitalilta sekä tämän toiminnassa mukana olevien henkilöiden määräysvallassa olevilta yhtiöiltä peruuttamattomat etukäteissitoumukset äänestää merkintäoikeusantivaltuutuksen puolesta. Lisäksi nämä omistajat tukevat osakeantia ja Hartwall Capital on antanut etukäteismerkintätakauksen 13,6 MEUR:oon asti. Yhtiön on alustavan arvion mukaan tarkoitus toteuttaa osakeanti loppuvuoden 2023 aikana.

Yhtiön mukaan se käyttäisi annista saatavat varat taseensa vahvistamiseen ja muun muassa keväällä 2023 toteutetun TranAm-yritysoston kauppahinnan toisen osan maksamiseen. Lisäksi yhtiö kertoi, että sen on tarkoitus priorisoida sisäisiä tehostamistoimenpiteitä, eikä esimerkiksi suurempia yritysostomahdollisuuksia nykyisessä toimintaympäristössä.

Annin takaus on positiivinen asia

Merkintäoikeusanti oli varsin odotettua, sillä yhtiö kertoi jo tilikauden 2023 tilinpäätöksen julkistamisen yhteydessä harkitsevansa enintään 20 MEUR:n merkintäoikeusantia. Käytännössä olennainen uutinen tässä kohtaa oli, että pääomistajien tuen ja etukäteismerkintätakauksen myötä annin täysimääräinen toteutuminen on käytännössä taattu. Pidämme tätä annin täysimääräisen läpimenon kannalta positiivisena seikkana nykyisessä markkinatilanteessa, jossa omistajien merkitsemishalukkuus olisi voinut olla rajoitettua. Annin täysimääräinen toteutuminen on nähdäksemme myös tärkeää, jotta yhtiön velkaantuneisuus laskee kestävälle tasolla, mihin esimerkiksi selvästi pienempi 10 MEUR:n pääoman kerääminen ei olisi mielestämme riittänyt. Arvioimme yhtiökokouksen antavan annille sen tarvitseman valtuutuksen, minkä jälkeen arvioimme yhtiön julkaisevan tarkempia tietoja ja toteuttavan merkintäoikeusannin joulukuun aikana.

Tuorein yhtiöraporttimme Duellista on luettavissa tästä linkistä.