Endomines julkisti Korvilansuon mineraalivarantopäivityksen
Endomines julkisti maanantaina Korvilansuon mineraalivarantopäivityksen kuluvana vuonna suoritettujen timanttikairausten sekä aikaisemmin vuosina 2013–2015 tehtyjen määrityskairausten tulosten analysoinnin ja mallinnusten myötä. Päivityksen myötä Korvilansuon mahdolliset mineraalivarannot (mineraalivarantojen alin kategoria) kasvoivat 67 200 unssiin ja varannoissa nähtiinkin peräti 307 %:n kasvu aikaisempaan vuoden 2012 tilanteeseen. Olemme kuitenkin jo aikaisemmin huomioineet osien summa -mallissamme Karjalan kultalinjan malminetsintäpotentiaalin realisoitumista, minkä myötä emme näe tuloksilla olevan näiltä osin merkittävää vaikutusta osien summaamme. Tulemme kuitenkin tarkastelemaan ennusteitamme ja näkemystämme yhtiöstä lähipäivien aikana.
Korvilansuon varannot nousivat huomattavasti
Korvilansuon päivitetty mineraalivarantoarvio sisältää 838 000 tonnin mahdolliset mineraalivarannot pitoisuudella 2,49 g/t kultaa, sisältäen yhteensä 67 200 unssia kultaa. Päivityksen myötä Korvilansuon mineraalivarannot kasvoivat unsseissa 307 % verrattuna aikaisempaan vuoden 2012 tilanteeseen (16 500 oz). Tarkemmat tulokset ovat luettavissa täältä. Varantojen kasvu oli yhtiön mukaan seurausta vuosina 2013–2015 tehdyistä määrityskairauksista ja vuoden 2023 hyvästä malminetsintämenestyksestä (kts. aikaisemmat kommenttimme täältä ja täältä). Yhtiön mukaan esiintymä on edelleen auki pohjoiseen, itään sekä alaspäin ja lisäkairauksia alueelle on suunniteltu vuodelle 2024. Korvilansuon arvio on valmisteltu 2012 JORC-koodin mukaisesti.
Yhtiön mukaan nyt saavutetut malminetsintätulokset auttaa sitä kohdistamaan tulevaisuuden malminetsinnän toimenpiteet lupaavimmille alueille. Se näkee myös Korvilansuo-Kuittila alueen potentiaalin erittäin merkittävänä ja seuraavaksi yhtiö ryhtyy työstämään Kuittilan varantoarvion päivitystä, joka tulee sisältämään vuoden 2023 malminetsintätulokset. Käsittääksemme Kuittilan varantopäivitystä voi odottaa julkaistavan tilinpäätöksen yhteydessä.
Tulemme tarkastelemaan ennusteitamme ja näkemystämme lähipäivinä
Korvilansuon varantoarvioiden nosto oli varsin yllätyksetöntä yhtiön aikaisemmin raportoimien tulosten myötä. Kokonaisuutena näemme tulokset kuitenkin positiivisena ja luottamusta lisäävänä yhtiön Karjalan kultalinjan malminetsinnän tavoitteisiin (1 miljoonan unssin määrittäminen vuoteen 2025 mennessä) sekä toisaalta Korvilansuo-Kuittilan alueen potentiaaliin liittyen. Mielestämme on kuitenkin hyvä huomata, että raportoidut mineraalivarannot ovat vielä tässä vaiheessa alimman kategorian mahdollisia (eng. inferred) varantoja, minkä myötä niiden lopulliseen taloudelliseen potentiaaliin liittyy vielä huomattavaa epävarmuutta. Siten arvioimmekin, että yhtiön täytyy tehdä lupaavista ensimmäisistä tuloksista huolimatta vielä paljon lisää kairauksia alueella ja esimerkiksi alueen potentiaaliseen tuotantoon ottoon on vielä pitkä matka.
Olemme myös jo aikaisemmin huomioineet osien summa -mallissamme Karjalan kultalinjan malminetsintäpotentiaalin realisoitumista (kts. tarkemmin laaja raporttimme), minkä myötä emme näe tuloksilla olevan alustavasti näiltä osin merkittävää vaikutusta osien summaamme. Tulemme kuitenkin tarkastelemaan operatiivisia ennusteitamme (ml. lisäämään ennusteisiimme syksyn aikana tehdyt rahoitusjärjestelyt sekä Pampalon poistosuunnitelman muutokset) sekä malminetsinnän oletuksiamme ja samalla päivittämään näkemystämme yhtiöstä lähipäivien aikana. Endominesin toimitusjohtajan viimeviikkoisen InderesTV:n haastattelun voi puolestaan katsoa täältä.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Endomines Finland
Endomines Finland Oyj on suomalainen kaivosyhtiö, jonka toiminta keskittyy kullan tuotantoon ja malminetsintään Karjalan kultalinjalla, Itä-Suomessa. Yhtiö omistaa myös oikeudet seitsemään kultaesiintymään Yhdysvalloissa. Endomines tuottaa kultaa koru- ja elektroniikkateollisuudelle, ja luo arvoa muuttamalla luonnonvarat vauraudeksi, joka sijoituskohteena pitää suosionsa. Endomines on listattu OMX Helsingin päälistalle (PAMPALO). www.endomines.com.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut17.08.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 13,5 | 21,3 | 24,1 |
kasvu-% | 134 900,00 % | 57,91 % | 13,18 % |
EBIT (oik.) | −14,7 | −4,1 | 1,5 |
EBIT-% (oik.) | −109,19 % | −19,05 % | 6,22 % |
EPS (oik.) | −1,88 | −0,65 | −0,03 |
Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Osinko % | |||
P/E (oik.) | - | - | - |
EV/EBITDA | - | 62,72 | 11,48 |