Etteplan kasvaa Tanskassa pienellä yritysostolla

Etteplan vahvistaa asemaansa Tanskassa ostamalla tanskalaisen konsulttiyrityksen STRONGIT ApS:n, joka on tuotekehitysratkaisuihin keskittyvä teknologiapalveluyritys. Vuonna 2023 STRONGIT:n liikevaihto oli noin 13 MEUR. Kauppahintaa ei julkistettu, mutta osana järjestelyä Etteplan tekee myyjille maksullisen suunnatun osakeannin. Yritysosto on jatkoa Etteplanin strategiselle kasvumatkalle, sillä se täydentää osaamista ja laajentaa edelleen kansainvälistä toimintaa. Etteplanin kokoluokassa pienellä yritysostolla ei ole oleellista vaikutusta ennusteisiimme tai näkemykseemme yhtiöstä.

Yritysosto tarjoaa pientä epäorgaanista kasvua vuodelle 2024

STRONGIT on vuonna 2010 perustettu ohjelmisto- ja sulautettujen palveluiden tuotekehitykseen keskittyvä yritys. STRONGIT toimittaa palveluitaan 13:n oman osaavan asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan noin 70:n henkilön verkoston kautta Kööpenhaminassa, Århusissa ja Gråstenissa, Tanskassa. Vuonna 2023 STRONGIT:n liikevaihto oli noin 13 MEUR, kun Etteplan-konsernin liikevaihto oli samalla jaksolla kokoluokassa 350 MEUR. Näin ollen yritysosto tarjoaa Etteplanille pientä alle 4 %:n epäorgaanista kasvua vuodelle 2024. Kannattavuutta ei yhtiön tiedotteessa avattu, mutta konsernitason lukuja se tuskin heiluttaa.

Kauppa vahvistaa Etteplanin tuotesuunnittelupalveluiden ja sulautettujen ratkaisujen liiketoimintaa Tanskassa, ja STRONGIT sisältyy Etteplanin Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen lukuihin 1.1.2024 lähtien. Tulemme päivittämään Etteplanin ennusteita myöhemmin Q4-tulosennakon yhteydessä, mutta yritysoston vaikutus ennusteisiin on lähtökohtaisesti vähäinen.

Suunnattu osakeanti on osa järjestelyä

Kauppahintaa ei avattu, mutta emme näe sitä oleellisena Etteplanin kokoluokassa. Kaupan ehtojen mukaisesti kauppahinta maksetaan myyjille suunnatulla osakeannilla ja käteisvaroilla, joten osana kaupan rahoitusta Etteplanin hallitus on tehnyt päätöksen suunnatusta osakeannista. Myyjät merkitsivät osana kauppasumman maksua 150 000 Etteplanin uutta osaketta. Osakkeista maksettava osakekohtainen merkintähinta on 14,048 euroa, joten Etteplanin vapaa oma pääoma lisääntyy noin 2,1 MEUR:lla. Yhtiön mukaan merkintähinnan maksu tapahtui kuittaamalla osin yrityskaupan kauppahintaa vastaan.

Suunnatussa osakeannissa merkityt uudet osakkeet rekisteröidään kaupparekisteriin arviolta 26.4.2024 ja arvo-osuusjärjestelmään arviolta 10.5.2024. Osakkeet haetaan julkisen kaupankäynnin kohteeksi, kun mainitut rekisteröinnit on suoritettu. Kaupankäynti uusilla osakkeilla on kuitenkin mahdollista vasta kolmen vuoden kuluttua, kun niitä koskeva, kaupan yhteydessä sovittu luovutusrajoitus on lakannut olemasta voimassa.

Etteplanin osakkeiden kokonaismäärä annin jälkeen on 25 350 793 kappaletta. Liikkeeseen laskettavat osakkeet edustavat noin 0,60 % osakkeiden antia edeltäneestä kokonaismäärästä ja noin 0,59 % annin jälkeisestä kokonaismäärästä.