Faronin annista alustavia tietoja - rahoitus turvattu Q4'27 saakka

Faron julkisti keskiviikkona alustavat tulokset merkintäoikeusannistaan. Vaikka osakkeenomistajien ja muiden sijoittajien suora merkintäaste jäi reiluun 50 %:iin, anti toteutuu täysimääräisenä annettujen merkintäsitoumusten ja takausten ansiosta. Tämä varmistaa yhtiölle 33 MEUR:n nettovarat, jotka pidentävät kassan kestoa marraskuuhun 2027 asti ja mahdollistavat bexmarilimabin keskeisen vaiheen II tutkimuksen edistämisen. Tiedote ei aiheuta muutoksia ennusteisiimme, sillä annin täysi kattavuus ja ehdot olivat jo aiemmin tiedossa.

Takaukset kattoivat puolet kokonaisuudesta

Annin alustavien tulosten mukaan osakkeita merkittiin suoraan yhteensä 41,9 miljoonaa kappaletta, mikä vastaa 52 % tarjotuista osakkeista. Merkintäoikeuksilla tehtiin 38,8 miljoonaa merkintää ja ilman merkintäoikeuksia noin 3,2 miljoonaa merkintää. Loput merkintäoikeusannin osakkeista allokoidaan annettujen 7,1 MEUR:n ankkurisitoumusten ja muiden merkintätakausten perusteella.

0,50 euron merkintähinnalla toteutettu anti kasvattaa Faronin osakemäärää 80 miljoonalla uudella osakkeella yhteensä noin 199,5 miljoonaan osakkeeseen. Uudet osakkeet kasvattavat osakekantaa noin 67,1 %. Vaikka suora merkintäinto jäi maltilliseksi, annin täysi kattavuus oli varmistettu jo etukäteen, mikä poisti toteutumiseen liittyvän epävarmuuden. Merkintöjen määrä ei sinänsä ollut yllättävä annin suuren kokoluokan vuoksi.

Rahoitus antaa työrauhan bexmarilimabin kliiniseen kehitykseen

Faron kerää annilla 32,8 MEUR:n nettovarat transaktiokustannusten jälkeen. Yhtiö aikoo suunnata nämä varat ensisijaisesti bexmarilimabin kehityksen vauhdittamiseen. Keskiössä on satunnaistettu 90 potilaan vaiheen II tutkimus korkean riskin myelodysplastisessa oireyhtymässä (HR MDS). Lisäksi yhtiö käyttää varoja enimmillään viiteen tutkijalähtöiseen (IIT) tutkimukseen.

Onnistunut rahoituskierros on yhtiölle elintärkeä, sillä se turvaa rahoituksen marraskuuhun 2027 saakka. Arviomme mukaan tämä aika riittää kattamaan bexmarilimabin HR MDS -tutkimuksen keskeisten vasteiden luennan, mikä on kriittinen virstanpylväs lääkeaihion kehityksen ja mahdollisten tulevien kumppanuusneuvottelujen kannalta. Rahoituksen varmistuminen antaa yhtiölle tarvittavan työrauhan viedä kärkihankettaan eteenpäin ilman välitöntä huolta kassan riittävyydestä.