Gofore: Helmikuun luvut jäivät odotuksistamme
Goforen helmikuun liikevaihto laski työpäiväkorjattuna edelleen hieman. Laskutusasteet nousivat tammikuun tasolta vain hieman. Näin asiakashinnoissa vaikuttaa edelleen olevan hintapainetta, vaikka yhtiö onkin hyvin sitä pystynyt rajoittamaan. Kokonaiskapasiteetti laski edelleen vastoin odotuksiamme ja kuvastaa asiakaskysynnän edelleen olevan epävakaata. Kokonaisuutena helmikuun luvut toivat pientä laskupainetta ennusteisiimme.
Liikevaihto laski työpäiväkorjattuna edelleen helmikuussa
Gofore kertoi eilen helmikuun liikevaihdon laskeneen 9 % 14,8 MEUR ja jäi näin hieman 15,8 MEUR:n ennusteestamme. Työpäiviä oli vertailukautta yksi vähemmän. Näin työpäiväkorjattuna liikevaihto laski edelleen (~4 %). Yhtiö kommentoi asiakaskysynnän jatkuneen helmikuussa epävakaana ja asiakasryhmittäin vaihtelevana.
Kokonaisuutena kapasiteetti laski hieman ja kuvastaa epävakaata asiakaskysyntää
Goforen henkilöstön lukumäärä oli 1470 helmikuun lopussa (+/-0 tammikuusta), kokonaiskapasiteetti 1381 (-6 tammikuun tasolta) ja alihankinta 144 (-4 tammikuusta). Erityisesti huomioitavaa kapasiteetissä on alihankinnan käytön lasku (~25 kpl) viime vuoden syksystä, mikä kuvastaa osin sesonkivaihtelua, mutta myös edelleen haastavaa asiakaskysyntäympäristöä, kun alihankinnan joustovaraa on käytetty.
Laskutusasteissa lievää parannusta tammikuun tasolta, mutta asiakashinnoissa arviomme mukaan edelleen painetta
Gofore kommentoi laskutusasteissa olleen vain lievää parannusta tammikuuhun nähden. Helmikuun liikevaihto/työntekijä/päivä laski 5 % vertailukaudesta (tammikuu -4 %), mutta oli edellisen kuukauden tasolla 485 eurossa. Painetta lukemaan antoi arviomme mukaan edelleen pienessä laskussa olleet asiakashinnat. Kokonaisuutena asiakashintojen paine on kuitenkin ollut yllättävä pientä, kun huomioidaan julkisen sektorin voimakkaatkin hinnanlaskut. Arviomme mukaan osasyy tähän on, että yhtiön myytyjen tuntien painopiste on hieman siirtynyt kalliimpiin tunteihin, kuten esimerkiksi neuvonantoon.
Helmikuun luvut loivat pientä laskupainetta ennusteisiimme
Helmikuun luvut loivat pientä laskupainetta ennusteisiimme. Ennustimme ennen tammikuun lukuja liikevaihdon kasvavan 2 % 190 MEUR:oon ja EBITA-%:n nousevan 13,3 %:iin parempien laskutusasteiden ajamana vuonna 2025.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Gofore on digitalisaation palveluyritys, jonka palvelut kattavat johdon konsultoinnin, digitaalisten palveluiden muotoilun ja rakentamisen, pilvipalvelut ja ohjelmistotestauksen. Goforen päämarkkina on Suomen IT-palvelumarkkina, minkä lisäksi yhtiö on ottanut askeleita kansainvälistymiseen. Goforella on vahva asiakaskunta erityisesti julkishallinnossa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut20.02.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 186,2 | 190,2 | 208,1 |
| kasvu-% | −1,6 % | 2,2 % | 9,4 % |
| EBIT (oik.) | 23,9 | 25,3 | 28,9 |
| EBIT-% (oik.) | 12,8 % | 13,3 % | 13,9 % |
| EPS (oik.) | 1,27 | 1,33 | 1,50 |
| Osinko | 0,48 | 0,50 | 0,53 |
| Osinko % | 2,2 % | 3,7 % | 3,9 % |
| P/E (oik.) | 17,5 | 10,1 | 9,0 |
| EV/EBITDA | 11,0 | 5,6 | 4,4 |
Foorumin keskustelut
