Analyytikon kommentti
Goforelle tärkeä julkisen sektorin voitto strategisella DACH-alueella
Tiivistelmä
- Goforen DACH-alueen tytäryhtiö on voittanut merkittävän puitesopimuksen Saksan liittovaltion hallituksen IT-keskuksen kanssa, jonka vuotuinen arvo on arviolta useita miljoonia tai jopa 5 MEUR.
- Sopimus vahvistaa Goforen asemaa Saksan julkisella sektorilla ja tukee yhtiön vuoden 2026 kasvuennusteita, vaikka se ei aiheuta välittömiä muutoksia nykyisiin ennusteisiin.
- Gofore toimii nyt yksinään toimittajana suuressa asiakkuudessa, mikä osoittaa yhtiön kyvyn hyödyntää Suomen julkisella sektorilla hankittua digitalisaatio-osaamista Saksan markkinoilla.
- Sopimus tarjoaa Goforelle merkittävän pitkän aikavälin kasvupotentiaalin Saksan julkisella sektorilla, joka on digitalisaatioasteeltaan Suomea jäljessä.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Gofore tiedotti keskiviikkona, että sen DACH-alueen tytäryhtiö on voittanut merkittävän puitesopimuksen Saksan liittovaltion hallituksen IT-keskuksen (ITZBund) kanssa. Sopimuksen vuotuinen arvo on Goforen arvion mukaan useita miljoonia tai jopa 5 MEUR, mikä tekee siitä strategisesti painavan päänavauksen Saksan julkisella sektorilla. Sopimus ei aiheuta välittömiä muutoksia ennusteisiimme, mutta se vahvistaa luottamustamme yhtiön vuoden 2026 kasvuennusteisiin ja DACH-alueen orgaaniseen käänteeseen haastavien vuosien jälkeen.
Strateginen referenssi Saksan liittovaltiotasolla
ITZBund on Saksan liittovaltion hallinnon keskeinen IT-palveluntarjoaja, ja tässä hankinnassa Goforen palveluiden loppuasiakkaana toimii liittovaltion keskushallinnon verovirasto (BZSt). Gofore tukee asiakkaan ketteriä IT-hankkeita tarjoamalla muun muassa Scrum Mastereita ja agile-valmentajia. Pidämme sopimusta merkittävänä referenssinä, sillä se osoittaa Goforen kykenevän viemään Suomen julkisella sektorilla hankittua vahvaa digitalisaatio-osaamistaan Saksan markkinalle, mikä on yksi yhtiön strategisista tavoitteista. Gofore on nyt tässä suuressa asiakkuudessa yksinään toimittajana (Suomessa usein 3 toimittajaa), kun aikaisemmin se on ymmärryksemme mukaan ollut suuremmissa hankkeissa alihankkijan roolissa. Näin yhtiö on ottanut myös arvoketjussa harppauksen.
Saksan julkinen sektori on digitalisaatioasteeltaan Suomea selvästi jäljessä, mikä tarjoaa Goforelle huomattavan pitkän aikavälin kasvupotentiaalin. Sopimus vahvistaa Goforen asemaa liittovaltiotasolla ja korostaa yhtiön kilpailukykyä ketterän muutoksen asiantuntijana myös kansainvälisesti. Yhtiö lähes tuplasi DACH-alueen tarjoomansa alkuvuonna Essentri-yritysoston myötä. Ymmärryksemme mukaan yritysostolla ei kuitenkaan ollut vaikutusta sopimusvoittoon, mikä tavallaan on positiivista, sillä se osoittaa Suomen vahvan osaamisen purevan myös DACH-alueella.
Sopimus tukee vuoden 2026 kasvuodotuksia
Sopimus on kestoltaan neljä vuotta ja Goforen arvion mukaan sen vuotuinen arvo useita miljoonia tai jopa 5 MEUR, mikä vastaa jopa 2 % Goforen vuoden 2026 ennustetusta 232 MEUR:n liikevaihdosta tai jopa 15 % DACH-alueen liikevaihdosta. Vaikka puitesopimukseen ei sisälly osto- tai tilausmäärävelvoitteita, antaa se yhtiölle hyvän näkyvyyden ja mahdollisuuden orgaaniseen kasvuun DACH-alueella, joka on kärsinyt viime vuosina yhden suuren asiakkuuden päättymisestä.
Odotamme Goforen liikevaihdon kasvavan vuonna 2026 yhteensä 21 % (2025: 191 MEUR), josta valtaosa selittyy tehdyillä yritysostoilla (orgaaninen +1 %). Nyt tiedotettu voitto tukee arviotamme DACH-alueen orgaanisesta käänteestä ja pienentää kuluvan vuoden ennusteisiin liittyvää riskitasoa. Onnistuminen Saksan julkisella sektorilla on kriittistä Goforen pitkän aikavälin kasvutarinan kannalta, ja tämä voitto on konkreettinen askel kohti yhtiön tavoittelemaa strategista asemaa Keski-Euroopassa.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Gofore on digitalisaation palveluyritys, jonka palvelut kattavat johdon konsultoinnin, digitaalisten palveluiden muotoilun ja rakentamisen, pilvipalvelut ja ohjelmistotestauksen. Goforen päämarkkina on Suomen IT-palvelumarkkina, minkä lisäksi yhtiö on ottanut askeleita kansainvälistymiseen. Goforella on vahva asiakaskunta erityisesti julkishallinnossa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut25.02.
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 191,4 | 231,7 | 241,1 |
| kasvu-% | 2,8 % | 21,1 % | 4,1 % |
| EBIT (oik.) | 16,8 | 24,5 | 26,0 |
| EBIT-% (oik.) | 8,8 % | 10,6 % | 10,8 % |
| EPS (oik.) | 0,88 | 1,14 | 1,21 |
| Osinko | 0,49 | 0,51 | 0,53 |
| Osinko % | 3,6 % | 4,9 % | 5,1 % |
| P/E (oik.) | 15,4 | 9,1 | 8,6 |
| EV/EBITDA | 11,3 | 5,9 | 5,2 |
Foorumin keskustelut
