Analyytikon kommentti
Goforelle tärkeä uudelleenkilpailutus päättyi voittoon
Tiivistelmä
- GoforeNostrum-ryhmittymä valittiin Espoon kaupungin digitransformaation tukeen liittyvien asiantuntijapalveluiden ensisijaiseksi toimittajaksi, sopimuksen arvon ollessa noin 44 MEUR seitsemän vuoden aikana.
- Voittoa pidetään tärkeänä puolustusvoittona, sillä Espoo on ollut Goforen asiakas vuodesta 2021, ja sopimuksen vuotuinen arvo on noin 6 MEUR, mikä vastaa yli 3 % Goforen vuoden 2025 liikevaihdosta.
- GoforeNostrum-ryhmittymä sai kilpailutuksessa parhaat pisteet, mikä osoittaa yhtiön vahvan aseman säilymisen markkinan hintakilpailusta huolimatta, ja sopimuksen pitkä kesto parantaa liikevaihdon näkyvyyttä.
- Voitto tukee ennustetta vuoden 2026 liikevaihdon 21 %:n kasvusta 232 MEUR:oon, ja suurten asiakkuuksien säilyttäminen on kriittistä yhtiön orgaanisen perusliiketoiminnan vakaudelle.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Gofore tiedotti maanantaina, että Espoon kaupunki on valinnut GoforeNostrum-ryhmittymän ensisijaiseksi toimittajaksi digitransformaation tukeen liittyvissä asiantuntijapalveluissa. Sopimus on kestoltaan seitsemän vuotta, ja sen arvioitu kokonaisarvo koko sopimuskaudella on noin 44 MEUR. Sopimus ei aiheuta ennustemuutoksia, sillä tämä on uudelleenkilpailutus. Tämä vahvistaa kuitenkin luottamustamme yhtiön kilpailukykyyn kovasti kilpaillulla julkisella sektorilla , ja erityisesti tärkeissä uudelleenkilpailutuksissa se tuo jatkuvuutta. Toisaalta uudelleenkilpailutuksen katerakenteen voi olettaa olevan edellistä sopimuskautta heikompi.
Tärkeä puolustusvoitto merkittävässä asiakkuudessa
Espoo on ollut Goforen asiakas jo vuodesta 2021, joten pidämme voittoa onnistuneena puolustusvoittona keskeisessä julkisen sektorin uudelleenkilpailutuksessa. Sopimuksen keskimääräinen vuotuinen arvo on noin 6 MEUR, mikä vastaa runsaat 3 % Goforen vuoden 2025 liikevaihdosta. Julkinen sektori on Goforelle kriittinen ja vastasi vuonna 2025 vajaasta 60 prosentista yhtiön liikevaihdosta. Tiesimme jo aiemmin, että Goforella on vuoden 2026 aikana kaksi suurta julkisen sektorin asiakasprojektia uudelleenkilpailutuksessa, joiden arvo on noin 8 ja 10 MEUR per vuosi. Odotimme jo aikaisemmin Goforen olevan vahvoilla uudelleenkilpailutuksissa (laajan ja hyvän tarjooman sekä syvän asiakastuntemuksensa johdosta), mutta katerakenteissa voi olettaa olevan painetta. Nyt tiedotettu voitto on tärkeä askel näiden uudelleenkilpailutusriskien hallinnassa ja vahvistaa tilauskantaa pitkälle tulevaisuuteen.
Ensisijaisen toimittajan asema parantaa näkyvyyttä
GoforeNostrum-ryhmittymä sai kilpailutuksessa parhaat pisteet kokemuksesta, osaamisesta ja tiimitehtävästä, mikä mielestämme osoittaa yhtiön säilyttäneen vahvan asemansa huolimatta markkinan yleisestä hintakilpailusta. Sopimuksen pitkä kesto on tyypillistä julkisella sektorilla ja parantaa yhtiön liikevaihdon näkyvyyttä, vaikka asiakkaalla ei olekaan suoraa määräostovelvoitetta. Puitejärjestelyyn valittiin Goforen lisäksi kaksi muuta toimittajaa, mutta ensisijaisena toimittajana Espoon kaupunki voi hankkia palveluita Goforelta suoraan. Voitto tukee ennustettamme vuoden 2026 liikevaihdon 21 %:n kasvusta 232 MEUR:oon. Vaikka merkittävä osa tästä kasvusta on epäorgaanista, on Espoon kaltaisten suurten asiakkuuksien säilyttäminen kriittistä yhtiön orgaanisen perusliiketoiminnan vakaudelle.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Gofore on digitalisaation palveluyritys, jonka palvelut kattavat johdon konsultoinnin, digitaalisten palveluiden muotoilun ja rakentamisen, pilvipalvelut ja ohjelmistotestauksen. Goforen päämarkkina on Suomen IT-palvelumarkkina, minkä lisäksi yhtiö on ottanut askeleita kansainvälistymiseen. Goforella on vahva asiakaskunta erityisesti julkishallinnossa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut25.02.
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 191,4 | 231,7 | 241,1 |
| kasvu-% | 2,8 % | 21,1 % | 4,1 % |
| EBIT (oik.) | 16,8 | 24,5 | 26,0 |
| EBIT-% (oik.) | 8,8 % | 10,6 % | 10,8 % |
| EPS (oik.) | 0,88 | 1,14 | 1,21 |
| Osinko | 0,49 | 0,51 | 0,53 |
| Osinko % | 3,6 % | 4,9 % | 5,1 % |
| P/E (oik.) | 15,4 | 9,1 | 8,6 |
| EV/EBITDA | 11,3 | 5,9 | 5,2 |
Foorumin keskustelut
