Goforen Huld-integraatioon liittyvät muutosneuvottelut päätökseen melko suunnitellusti
Tiivistelmä
- Gofore ilmoitti, että Huld-integraatioon liittyvät muutosneuvottelut johtivat 14 henkilön irtisanomiseen, mikä tuo yhtiölle arviolta 1,3 MEUR:n vuotuiset säästöt.
- Yhtiö arvioi oikaistun EBITAn kasvavan ensi vuonna 22,7 MEUR:oon, mikä vastaa noin 6 % säästöistä ennustetusta tuloksesta.
- Kannattavuuden parantuminen ensi vuonna edellyttää orgaanisen liikevaihdon laskutrendin kääntymistä ja julkisen sektorin säästöpaineiden hallintaa.
- Tämän vuoden tulosohjeistukseen liittyy epävarmuutta, mutta Q4:n kannattavuuden odotetaan olevan hyvällä tasolla, mikäli tulosvaroitusta ei tule.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Gofore tiedotti eilen, että Huld-integraatio-ohjelmaan liittyvät muutosneuvottelut johtivat 14 henkilön työsuhteen päättymiseen hallinnollisissa rooleissa. Kokonaisuutena päällekkäisten roolien lakkauttaminen, hallinnon muiden päällekkäisyyksien karsiminen ja hallinnon tehostaminen tuovat yhtiön arvion mukaan noin 1,3 MEUR:n vuotuiset säästöt. Marraskuun muutosneuvottelutiedotteessa yhtiö arvioi neuvottelujen johtavan enintään 17 henkilön irtisanomisiin, mikä johtaisi noin 1,4 MEUR:n säästöihin. Näin ollen neuvottelut vaikuttavat menneen melko suunnitellusti.
Onnistuneella Huld-integraatiolla keskeinen rooli ensi vuoden tulosparannuksessa
Organisaatiot yhdistyvät toiminnallisesti alkuvuonna 2026, jolloin myös ensimmäisten kustannussynergioiden kaavaillaan toteutuvan. Yhtiö kommentoi yhteistyön Huldin kanssa asiakkuuksissa ja myynnissä toimivan jo hyvin. Tämä on erittäin keskeistä ensi vuoden kannalta, ja yhtiön on tärkeää onnistua hallitsemaan melko nopeasta integraatiotahdista syntyvää mahdollista organisaatiokitkaa. Q3’25-tulospäivityksessämme arvioimme yhtiön oik. EBITAn kasvavan ensi vuonna 22,7 MEUR:oon (2025e: 15,2 MEUR) ja tähän verrattuna säästöt vastaavat noin 6 % ennustetusta tuloksesta. Ennustamme yhtiön kannattavuuden (oik. EBITA-%) nousevan 10,6 %:iin (2025e: 8,0 %), mikä on yleiseen IT-palvelumarkkinaan ja vaikeaan markkinatilanteeseen nähden hyvä, mutta suhteessa yhtiön historiaan matalampi taso. Kannattavuuden kannalta yhtiön on keskeistä saada orgaanisen liikevaihdon laskutrendi kääntymään. Painetta aiheuttavat edelleen ensi vuonna yhtiölle tärkeän julkisen sektorin jatkuvat säästötarpeet ja tiukka hinnoitteluympäristö. Yhtiön tekemien tehostamistoimenpiteiden ja Q3:n lopun hyvien laskutusasteiden myötä hyvälle tuloskehitykselle pitäisi olla edellytykset, mikäli liikevaihtokehitys ei petä.
Arvioimme tämän vuoden tulosohjeistukseen liittyvän edelleen epävarmuutta, mikäli saatua sopimuskiistakorvausta ei lasketa oikaistuun tulokseen. Ennusteemme on aivan 8–10 %:n kannattavuusohjeistuksen alalaidassa (8,0 %). Mikäli tulosvaroitusta ei tule, tulee Q4:n kannattavuus olemaan jälleen melko hyvällä tasolla. Ohjeistuksen alalaidalla olevalla ennusteellamme Q4:n oik. EBITA-% asettuisi 11,6 %:iin.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Gofore on digitalisaation palveluyritys, jonka palvelut kattavat johdon konsultoinnin, digitaalisten palveluiden muotoilun ja rakentamisen, pilvipalvelut ja ohjelmistotestauksen. Goforen päämarkkina on Suomen IT-palvelumarkkina, minkä lisäksi yhtiö on ottanut askeleita kansainvälistymiseen. Goforella on vahva asiakaskunta erityisesti julkishallinnossa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut18.11.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 186,2 | 190,4 | 216,9 |
| kasvu-% | −1,6 % | 2,3 % | 13,9 % |
| EBIT (oik.) | 23,9 | 15,3 | 22,9 |
| EBIT-% (oik.) | 12,8 % | 8,0 % | 10,6 % |
| EPS (oik.) | 1,24 | 0,77 | 1,08 |
| Osinko | 0,48 | 0,49 | 0,51 |
| Osinko % | 2,2 % | 3,8 % | 4,0 % |
| P/E (oik.) | 17,9 | 16,6 | 11,9 |
| EV/EBITDA | 11,0 | 10,9 | 7,6 |
Foorumin keskustelut
