Goforen marraskuu ennakoitua parempi

Gofore kertoi eilen marraskuun liikevaihtonsa kasvaneen noin 33 % 11,3 MEUR:oon. Saavutettu liikevaihto oli jonkin verran 10,6 MEUR:n tasalle asetettua ennustettamme korkeampi. Yhtiön ansaintalogiikkaa mukaillen tämä oli seurausta odotuksiamme voimakkaammin kasvaneesta kokonaiskapasiteetista sekä vertailukautta suuremmasta työpäivien lukumäärästä.

Marraskuun lopussa Goforen henkilöstön lukumäärä oli 846 (+ 19 lokakuusta), kokonaiskapasiteetti 784 (+ 21 lokakuusta) ja alihankinta 152 (+ 19 lokakuusta). Ennakoimaamme paremmin kehittynyttä kokonaiskapasiteettia heijastellen Gofore on onnistunut kasvuvauhdin ylläpitämisen kannalta tärkeissä rekrytoinneissa varsin mainiosti etenkin, kun huomioidaan se, että nettomuutokset pitävät sisällään myös käsityksemme mukaan normaalia vilkkaampana pysytelleen vaihtuvuuden. Yleisesti ottaen kokonaiskapasiteetin kehityksestä on hyvä huomata se, että oman henkilöstömäärän kasvu on alihankinnan kasvua arvokkaampaa. Tämän taustalla on omien käsiparien korkeampi kateprofiili.

Gofore antoi tyypilliseen tapaansa myös asiakastoimituksia koskeneita tilannepäivityksiä. Marraskuussa yhtiö valittiin pitkäaikaisen asiakkaan CSC - Tieteen tietotekniikan keskus Oy:n tiedontuotannon IT-ratkaisujen ensisijaiseksi toimittajaksi. Kyseessä on neljän vuoden ja kokonaisarvoltaan noin 6 MEUR:n suuruinen sopimus. Samalla yhtiö kertoi, ettei aiemmin lokakuussa mainittu DigiFinland-yhteistyö liittyen integraatioalustan sekä integraatioiden kehittämis- ja ylläpitotöiden toimittamiseen käynnisty lainkaan kapasiteettipuutteista johtuen. Kyseessä olisi ollut toimijoiden välisen yhteistyön laajentaminen, kestoltaan kolmivuotinen ja arvoltaan 5,7 MEUR:n kokoinen sopimus. Näin ollen töiden käynnistämättä jättämisellä ei ole sen suurempia vaikutuksia Goforen lähivuosien mahdollisuuksiin, eikä myöskään yhtiön ja DigiFinlandin väliseen muuhun yhteistyöhön.

Goforen työntekijä- ja työpäiväkohtainen liikevaihto indikoi laskutusasteiden pysyneen edelliskuukausien tasoilla. Käsityksemme mukaan laskutusasteissa on isossa kuvassa kuitenkin edelleen parannettavaa. Tämä parannusvara helpottaa orgaanisen kasvun tavoittelua ja ansaintalogiikkaa mukaillen tarjoaa realisoituessaan työkalut myös kannattavuusnostoille (Q4’21e: EBITA 14 %).

Läpi koronapandemian Gofore on onnistunut rekrytoinneissaan hyvin ja siten pysynyt kiinni vahvassa orgaanisessa kasvussa (noin 10 %). Tämä yhdessä alkuvuonna toteutetun CCEA-yrityskaupan kanssa tukee niin loppuvuoden kuin ensi vuoden alunkin kasvumahdollisuuksia.

Gofore ohjeistaa näkemyksemme mukaan hyvin varovaisesti liikevaihdon ja oikaistun liikevoiton kasvua. Emme kuitenkaan ole toistaiseksi tehneet oleellisia muutoksia tai lyhyen tai keskipitkän aikavälin ennusteisiimme. Täten odotamme Goforen liikevaihdon kasvavan tänä vuonna yrityskauppojen vetämänä 33 % 104 MEUR:oon. Oikaistun EBITA-tuloksen arvioimme puolestaan kasvavan 28 % 13,8 MEUR.