HCA Red Flag: Darzalex pakottaa Genmabin nostamaan ennustettaan vuodelle 2026 (AI)
HC Andersen Capital
Tiivistelmä
- Genmab on nostanut vuoden 2026 liikevaihtoennusteensa 4 325–4 525 MUSD:iin, mikä ylittää analyytikoiden odotukset 91 MUSD:lla.
- Yhtiön nettotulos oli 303 MUSD, mutta se johtui veroedusta, kun taas tulos ennen veroja laski 30 % edellisvuodesta.
- Genmabin liiketoiminnan kassavirta laski merkittävästi, ollen vain 54 MUSD verrattuna edellisen vuoden 349 MUSD:iin.
- AbbVie on peruuttanut valituksen, joka uhkasi Genmabin Rina-S-lääkkeen tuontia Yhdysvaltoihin, mutta jatkaa asian käsittelyä piirituomioistuimessa.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Automaattikäännös: Alkuperäinen julkaistu ruotsiksi 6.8.2026 klo 15.18 GMT. Anna palautetta täällä.
Red Flag: Ensimmäinen katsaus Genmabin Q2 2026 -raporttiin, julkaistu 6. elokuuta, sisältäen yleisarvion, kolme punaista ja kolme vihreää lippua.
Red Flag · Ensimmäinen katsaus raporttiin · Tekoälyllä luotu sisältö
HCA Red Flag: Genmab nostaa vuoden 2026 ohjeistustaan Darzalexin kehityksen seurauksena (AI)
Genmab (GMAB) · Q2 2026 · 6. elokuuta
Osake on noussut noin 10 % kolmessa kuukaudessa ja on noin 16 % alle viime vuoden huipun
Yleisarvio
Positiivinen arvio
Positiivinen arvioTasapainoinenNegatiivinen arvio
Osakkeen pitäisi avautua korkeammalle: Genmab on nostanut vuoden 2026 myyntiennusteensa 4 325–4 525 MUSD:iin, ja ennusteen keskikohta on 91 MUSD analyytikoiden lukuja korkeampi. Vastapainona on tuloksen laatu, sillä 303 MUSD:n nettotulos johtui veroedusta eikä liiketoiminnasta.
Punaiset liput raportissa
Odotuksia parempi tulos tuli veroista
Tulos ennen veroja 295 MUSD · Edellisenä vuonna 423 MUSD
Nettotulos 303 MUSD ylitti analyytikoiden odottaman 210 MUSD:n, mutta tulos ennen veroja laski 30 % 295 MUSD:iin. Ero johtuu 8 MUSD:n veroedusta vrt. edellisen vuoden 87 MUSD:n verokuluihin, nojaten 3,6 %:n verokantaan, jota Genmab itse pitää epäedustavana tuleville kausille.
Kulut siirtyvät toiselle vuosipuoliskolle
Kuluennuste 2 810–2 950 MUSD · Aiemmin 2 710–2 910 MUSD
Genmab käytti 664 MUSD toimintaan neljänneksen aikana, mikä oli 37 MUSD odotettua vähemmän, mutta nosti silti koko vuoden kustannuskehystä 100 MUSD molemmista päistä. Tämä siirtää 1 540–1 680 MUSD toiselle vuosipuoliskolle vrt. 1 270 MUSD ensimmäisellä puoliskolla, ja tuloskatto laski 1 400 MUSD:sta 1 385 MUSD:iin.
Liiketoiminnan kassavirta on lähes poissa
Liiketoiminnan kassavirta 54 MUSD · Edellisenä vuonna 349 MUSD
En 555 MUSD:n liikevoitto muuttui ensimmäisellä vuosipuoliskolla vain 54 MUSD:n liiketoiminnan kassavirraksi vrt. edellisen vuoden 349 MUSD:iin. Korot 191 MUSD ja velkojen lasku 269 MUSD veivät rahat, ja vain 125 MUSD maksettiin takaisin 5 135 MUSD:n velasta.
Vihreät liput raportissa
Ennustetta nostettiin analyytikoiden lukujen yläpuolelle
Myyntiennuste 4 325–4 525 MUSD · Odotettu 4 334 MUSD
Genmab nosti vuoden 2026 myyntiennusteensa 4 325–4 525 MUSD:iin sen jälkeen, kun yhtiö nosti Johnson & Johnsonin myymän ja Genmabille rojaltia maksaman myeloomalääke DARZALEXin myyntiarviota 16,0 miljardista 16,7 miljardiin USD:iin. Uusi keskikohta, 4 425 MUSD, on 91 MUSD korkeampi kuin analyytikoiden jo ennustama 4 334 MUSD.
EPKINLY kasvaa nyt nopeammin kuin rojaltitulot
EPKINLY 175 MUSD · Edellisenä vuonna 121 MUSD
EPKINLYn, Genmabin yhdessä AbbVien kanssa myymän lymfoomalääkkeen, myynti kasvoi 45 % 175 MUSD:iin neljänneksen aikana. Genmabin oman tuotemyynnin ennuste alkaa nyt 595 MUSD:sta, ylittäen helmikuun katon 555 MUSD, ja tämä myynti jatkuu, kun DARZALEXin rojaltitulot päättyvät.
AbbVie on luopunut Rina-S:ää koskevasta tuontikanteestaan
Nyt: Yhdysvaltain kauppavalitus peruutettu
AbbVie on peruuttanut valituksen, jonka yhtiö jätti Yhdysvaltain kauppakomissiolle (ITC) estääkseen Rina-S:n tuonnin. Rina-S on munasarjasyöpälääke, josta Genmabilla on nyt viisi vaiheen 3 tutkimusta. Uhka tuontikiellosta yhtiön suurimman lanseerauksen osalta vuonna 2027 on siten poissa, mutta AbbVie aikoo jatkaa asiaa piirituomioistuimessa.
Vastuuvapauslauseke: Tämä on HCA:n tekoälyllä luotu tutkimuskommentti, joka perustuu yksinomaan yhtiön julkistettuun tilinpäätökseen. Kommentti ei ole sijoitusneuvontaa, eikä sitä tule käyttää ainoana perustana sijoituspäätöksille. Osakkeisiin sijoittamiseen liittyy tappion riski. Pyydä ammattimaista konsultointia. /HC Andersen Capital, 17.15, 06.08.2026
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille