Heeros laajenee yrityskaupalla toiminnanohjausjärjestelmiin
Taloushallintoon keskittyvää SaaS-ratkaisua tarjoava Heeros tiedotti ostavansa asiantuntijayhtiöiden toiminnanohjaukseen (PSA, Professional Service Automation) keskittyvän ohjelmistoyhtiö Taimerin osakekannan. Yritysjärjestelyllä Heeros pyrkii tarjoamaan laajemman kokonaisratkaisun asiakkailleen ja kiihdyttämään kasvuaan. Kauppa toteutetaan lähes puhtaasti uusilla osakkeilla.
Heeroksen nykyiset taloushallinnon ratkaisut ovat käytössä sekä tilitoimistoissa, että erityisesti pienissä ja keskisuurissa yrityksissä. Tätä kautta yhtiön nykyisestä asiakaskunnasta löytyy nähdäksemme jo merkittävästi asiantuntijayhtiöitä. Taimerin asiantuntijapalveluyhtiöille suunnatun tarjonnan avulla Heeros kykenee nähdäksemme laajentamaan nykyisiä asiakkuuksiaan nykyiseen tarjontaan luontaisesti linkittyvällä ratkaisulla, mikä tekee kaupan strategisesta logiikasta toimivan. Yrityskauppa tuo Heeroksen tarjontaa lähemmäs pk-yritysten toiminnanohjausjärjestelmiä kehittävää Admicomia sekä listautumassa olevaa Lemonsoftia, jotka ovat onnistuneesti kasvaneet Suomessa kyseisillä toimialaerikoistuneilla kokonaisratkaisuilla.
Taimerin liikevaihto oli 31.3.21 päättyneellä tilikaudella 1,1 MEUR (edellinen tilikausi 0,8 MEUR, kasvua 40 prosenttia), käyttökate -0,0 MEUR (-0,3 miljoonaa) ja liiketulos -0,3 MEUR (-0,5 MEUR). Merkittävä osa Taimerin liikevaihdosta on luonteeltaan jatkuvaa SaaS-liikevaihtoa. 5,1 MEUR:n kauppahinnasta maksetaan noin 91 % Heeroksen uusilla osakkeilla, joiden arvostus kaupassa on 6,23 euroa osakkeelta.
Edellisen tilikauden toteutuneilla luvuilla Taimer on arvostettu noin 5,2x EV/S-kertoimella, mikä on yli Heeroksen kaupassa käyttämän osakkeen arvostusta vastaavan noin 2,7x EV/S kertoimen vuonna 2022. Taimer on kuitenkin todennäköisesti jatkanut kasvuaan vuoden 2021 aikana, joten arvostuskerroin olisi eteenpäin katsoen todennäköisesti matalampi. Taimerin kasvuprofiili ja myyntisynergiat huomioiden pidämme maksettua kauppahintaa kuitenkin toimivana ja suhtaudumme kauppaan ensisilmäyksellä positiivisesti.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Heeros
Heeros on IT-alan yritys. Yhtiö kehittää pilvipohjaisia rahoitusratkaisuja laskutuksen, arkistoinnin ja kirjanpidon käsittelyyn. Lisäksi se tarjoaa mobiilipalveluita itse kehittämänsä mobiilisovelluksen kautta, joka mahdollistaa yhteyden työntekijän matkapuhelimen ja yrityksen työnkulkuohjelman välille. Heeroksella on asiakkaina erityisesti pohjoismaisia teollisuusalan, liikennealan ja vähittäiskaupan yrityksiä. Pääkonttori sijaitsee Helsingissä.
Lue lisää yhtiösivulla