Indoorin uusittu rahoitussopimus laskee lyhyen aikavälin taseriskiä
KH Group kertoi lehdistötiedotteella torstaina tytäryhtiö Indoor Groupin uusineen rahoitussopimuksen. Sopimuksessa päivitettiin lainojen takaisinmaksuaikataulua sekä kovenanttiehtoja. Kuluvana vuonna erääntyvän 9,25 MEUR:n bulletlainan takaisinmaksu siirtyy vuoteen 2026 ja yhtiön kovenanttiehdoissa on huomioitu nykyinen taloudellinen tilanne sekä tulevaisuuden näkymät. Indoor Groupilla on viimeisen vuoden aikana ollut haasteita kovenanttiehtojensa kanssa, joten uudet, yhtiön nykyisen taloudellisen tilanteen huomioivat kovenanttiehdot ovat tervetullut muutos.
Rahoitussopimus laskee silmissämme Indoorin taseriskiä
KH Group ei avannut päivitetyn bulletlainan korkoa, mutta pidämme todennäköisenä, että korko on hieman aiempaa korkeampi kiristyneen rahoitusympäristön ja aiempaa joustavampien kovenanttiehtojen myötä. Isossa kuvassa rahoitussopimuksen ja kovenanttiehtojen päivittäminen on nähdäksemme myönteistä, sillä se laskee mahdollisen uudelleenrahoitustarpeen tuomaa taseriskiä. Tiedotteen muotoilun perusteella pidämme todennäköisenä, että uudet kovenanttiehdot ovat asteittain kiristyviä, mikä sopisi yhtiölle hyvin väliaikaisesti paineessa oleva tuloskunto huomioiden. Tiedotteen myötä näemme lievää nousupainetta Indoor Groupin rahoituskustannuksissa Q1-ennusteissamme rahoitussopimuksen päivittämiseen liittyen. Indoorin kannalta suhtaudumme myönteisesti tiedotteeseen, mutta sillä on rajallinen vaikutus näkemykseemme KH Groupista.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
KH Group
Sievi Capital on nyt monialakonserni KH Group. Keskipitkän aikavälin tavoitteemme on muuttua KH-Koneet Groupin liiketoiminnan ympärille rakentuvaksi teolliseksi konserniksi. KH Groupin osake on listattu Helsingin pörssiin.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut02.11.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 441,3 | 418,2 | 412,7 |
kasvu-% | 3 737,39 % | −5,24 % | −1,31 % |
EBIT (oik.) | 12,2 | 11,9 | 9,9 |
EBIT-% (oik.) | 2,76 % | 2,86 % | 2,41 % |
EPS (oik.) | 0,24 | 0,17 | 0,03 |
Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Osinko % | |||
P/E (oik.) | 4,85 | 3,26 | 16,45 |
EV/EBITDA | 18,58 | 5,61 | 5,11 |