Konecranes Q1-aamutulos: Kaksijakoinen raportti
Konecranesin Q1-raportissa oli kaksijakoisia piirteitä. Tilaukset niiasivat odotuksiakin enemmän, mutta kannattavuus yllätti positiivisesti, etenkin Satamaratkaisuissa. Entinen 2024-ohjeistus säilytettiin. Kurssireaktio lienee melko neutraali.
Tilauksissa odotuksia syvempi kyykky, kannattavuus oli vahva
Konecranesin Q1-tilaukset olivat 909 MEUR (-30 % v/v). Itse olimme odottaneet -24 %:n v/v ja konsensus -26 %:n v/v pudotusta. Erityisen pahasti niiasivat Satamaratkaisujen tilaukset, jotka putosivat -52 % v/v. Konsernin liikevaihto osui oman ja konsensusodotuksen väliin, mutta EBIT-marginaali (10,3 %) oli selvästi etenkin omaa odotustamme vahvempi. Ero syntyi Satamaratkaisuissa (marg. 7,1 % vs. Inderes enn. 5,2 %), joissa myös liikevaihto oli odotuksiamme vahvempi. Konecranes kiitti tuottavuuden kasvua ja hinnoittelua kannattavuusparannuksesta.
2024-näkymät ja ohjeistus ennallaan
Konecranesin kysyntänäkymäkommentit olivat entiset. Yhtiö myös toisti entisen 2024-ohjeistuksensa, jonka mukaan liikevaihto pysyy 2023-tasolla tai kasvaa ja EBITA-% pysyy 2023-tasolla tai paranee. Tämä oli odotettua.
Plussat ja miinukset kompensoivat toisiaan
Kaikkiaan raportti oli kohtuullinen, mutta tilausten varsin syvä kyykky voi herättää huolta. Vahva kannattavuus kuitenkin lohduttaa, joten odotamme melko neutraalia kurssireaktiota.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Konecranes
Konecranes on vuonna 1994 perustettu yksi maailman johtavista nostolaitevalmistajista, ja sen asiakkaita ovat muun muassa koneenrakennus- ja prosessiteollisuus, telakat, satamat ja terminaalit. Yritys toimittaa asiakkailleen toimintaa tehostavia nostoratkaisuja ja huoltopalveluita kaikille nosturimerkeille. Yhtiöllä on liiketoimintaa yli 50 maassa. Konecranesin tuotteita valmistetaan yhtiön omissa tehtaissa kaikilla mantereilla sekä maailmanlaajuisen alihankkijoiden verkoston kautta. Konecranesin liiketoiminta on jaettu kolmeen liiketoiminta-alueeseen – Kunnossapitoon, Teollisuuslaitteisiin ja Satamaratkaisuihin.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut22.04.
2023 | 24e | 25e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 3 966,3 | 4 092,4 | 4 114,8 |
kasvu-% | 17,88 % | 3,18 % | 0,55 % |
EBIT (oik.) | 419,7 | 434,0 | 447,8 |
EBIT-% (oik.) | 10,58 % | 10,60 % | 10,88 % |
EPS (oik.) | 3,64 | 3,71 | 3,86 |
Osinko | 1,35 | 1,55 | 1,75 |
Osinko % | 3,31 % | 3,11 % | 3,51 % |
P/E (oik.) | 11,19 | 13,42 | 12,93 |
EV/EBITDA | 6,89 | 7,73 | 7,00 |