Analyytikon kommentti
Nexstimille suuri kertatilaus
Tiivistelmä
- Nexstim sai kymmenen NBS 6 -laitteiston tilauksen, joka toimitetaan Yhdysvaltoihin ja Eurooppaan kuluvan vuoden ensimmäisen ja toisen vuosipuoliskon aikana.
- Tilaus on Nexstimin historian suurin ja viittaa todennäköisesti strategiseen kumppaniin Brainlabiin, mikä tukee yhtiön kasvuennusteita.
- Alkuvuoden aikana Nexstim on myynyt kolme laitteistoa jakelijoiden kautta, ja odotamme myynnin kasvavan merkittävästi loppuvuotta kohden Brainlabin myyntiresurssien avulla.
- Odotamme yhtiön liikevaihdon kasvavan vajaat 16 % 12,7 MEUR:oon vuonna 2026, mikä perustuu laitteistomyynnin kaksinumeroiseen kasvuun.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Nexstim tiedotti torstaina saaneensa kymmenen NBS 6 -laitteiston tilauksen jakelijaltaan. Laitteistot toimitetaan Yhdysvaltoihin ja Eurooppaan kuluvan vuoden ensimmäisen ja toisen vuosipuoliskon aikana. Tiedote valaa luottamusta kuluvan vuoden kasvuennusteisiimme.
Suuri kertatilaus jakelijalta viittaa Brainlabiin
Tiedotteen mukaan tilatut laitteistot sisältävät sekä diagnostiikka- että terapiaominaisuuksia. Vaikka Nexstim ei nimennyt tiedotteessa jakelijaa, pidämme todennäköisenä, että kyseessä on yhtiön strateginen kumppani Brainlab. Viime vuonna Nexstim tiedotti touko-elokuussa lukuisista yksittäisistä laitteistotoimituksista. Tänä vuonna vaikuttaa, että vastaavaa tilauskertymää on toteutunut yksittäisenä Nexstimin historian suurimpana tilauksena. Odotamme myös jatkossa jakelijoiden kautta tulevien kauppojen toteutuvan aiempaan verrattuna suurempina kertatilauksina. Alkuvuoden aikana Nexstim on tätä ennen kertonut kolmesta jakelijoiden kautta myydystä laitteistosta, joten tämä myyntikanava vaikuttaa olevan selkeällä kasvu-uralla. Tämä on odotustemme mukaista, sillä Nexstim on kertonut Brainlab-yhteistyön alkavan tuottaa tulosta täysimittaisemmin 2026–27 lähtien.
Tärkeä tuki kuluvan vuoden kasvuennusteille
Nexstimin alkuvuosi oli laitteistotoimitusten osalta kausiluonteisesti hiljainen, sillä yhtiö toimitti Q1:llä kolme laitteistoa. Olemme odottaneet laitteistomyynnin piristyvän selvästi loppuvuotta kohden Brainlabin myyntiresurssien tuella. Nyt tiedotettu kymmenen laitteiston tilaus on Nexstimin mittakaavassa suuri (2025: 37 toimitusta), ja se on linjassa ennustamamme kehityskulun kanssa. Odotamme yhtiön koko vuoden 2026 liikevaihdon kasvavan vajaat 16 % 12,7 MEUR:oon, mikä nojaa pitkälti laitteistomyynnin kaksinumeroiseen kasvuun. Koska tilauksen toimitukset ajoittuvat sekä H1:lle että H2:lle, katsomme sen tukevan ennusteitamme koko vuoden osalta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Nexstim on vuonna 2000 perustettu suomalainen kansainvälisillä markkinoilla toimiva terveysteknologiayhtiö, jonka tuotteet mahdollistavat aivokuoren toiminnallisten alueiden kartoituksen ja halutun aivoalueen tarkan stimuloinnin sähkökentän avulla. Nexstimin liiketoiminta jakaantuu diagnostiikka- (Navigated Brain Stimulation NBS) ja terapia (Navigated Brain Therapy NBT) -liiketoimintoihin. Yhtiö on hiljattain alkanut tarjota asiakkailleen myös yhdistelmälaitteistoja, jotka sisältävät sekä NBS- että NBT-toiminnallisuudet. Nexstimillä on asiakkaita useassa kymmenessä maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut14.05.
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 11,0 | 12,7 | 16,1 |
| kasvu-% | 25,5 % | 15,7 % | 26,8 % |
| EBIT (oik.) | 0,6 | 1,2 | 2,3 |
| EBIT-% (oik.) | 5,8 % | 9,5 % | 14,1 % |
| EPS (oik.) | 0,08 | 0,12 | 0,27 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Osinko % | |||
| P/E (oik.) | 123,3 | 80,1 | 37,2 |
| EV/EBITDA | 43,0 | 31,8 | 20,7 |
Foorumin keskustelut
