Analyytikon kommentti

Nightingale on analysoinut viiden kuukauden aikana yli 50 tuhatta näytettä Terveystalolta

– Antti LuiroPohjoismaisen analyysin kehitys, Analyytikko

Nightingalen alkuvuonna ja Terveystalon edustajien mediassa antamat kommentit yhteistyöstä ovat olleet positiivisia, joten tiedotteessa kerrotut nopeasti merkittävään volyymiin nousseet analysoidut näytemäärät eivät olleet meille yllätys. Ennusteemme vuoden 2024 ensimmäiselle vuosipuoliskolle oli näytemäärien osalta optimistisempi, mutta sisälsi samalla hyvin varovaisen hintapisteen, jonka toteuma voi ylittää positiivisesti. Siten tiedote ei aiheuta välitöntä painetta ennuste- tai näkemysmuutoksille.

Nightingalen ja Terveystalon työterveyden yhteistyö on alkanut vauhdilla

Tiedotteessa Nightingale ja Terveystalo kommentoivat yhteistyön logiikkaa sekä näytevolyymeja. Terveystalon mukaan he saavat yhteistyön avulla "ensimmäistä kertaa systemaattisen, laajan ja toistettavan kuvan riskeistä väestötasolla vaivattomasti". Terveystalon mukaan Nightingalen kahdeksan sairauden riskianalyysin toteutukseen vaadittavan verinäytteen ottamiseen kuluva aika on muutama minuutti, kun aiemmat vaihtoehtoiset riskilaskurit (esimerkiksi sydän- ja verisuonitauteihin vaihtoehtoinen FINRISKI) ovat vieneet "kohtuuttomasti terveydenhuollon ammattilaisten aikaa".

Yhteistyö Terveystalon työterveydessä alkoi käytännössä heti vuoden 2024 alussa ja sen ensimmäisen viiden kuukauden aikana on analysoitu yli 50 000 verinäytettä, eli yli 10 000 näytettä kuukaudessa. Tasaisella vauhdilla tämä vastaisi yli 60 000 näytettä vuoden 2024 ensimmäisen puolivuotisen aikana. Ennusteemme samalle ajalle sisälsi oletuksen 100 000 näytteestä selvällä alennuksella listahintaan (oletus: 10 €/näyte, listahinta: 24 €/näyte). Vaikka volyymit ovat toistaiseksi oletuksiamme pienemmät (n. -40 %), on näytekohtaisen hintamme oletus hyvin varovainen ja ennustamamme liikevaihto vastaisi julkaistuilla volyymeilla noin 16,7 euron näytekohtaista hintaa, jossa on edelleen 30 % alennus listahintaan nähden. Yhtiöt eivät kuitenkaan ymmärrettävästi ole kommentoineet yhteistyön kaupallisia ehtoja, joten hintapiste voi hyvin olla myös aiempaa oletustamme olennaisesti korkeampi. Siten ennusteisiimme nousee pientä lisäriskiä, mutta emme näe tarvetta välittömille ennustemuutoksille.

Nightingalen sijoittajatarinan kannalta yhteistyön onnistunut käynnistys on joka tapauksessa selvästi lyhyen aikavälin liikevaihtoa tärkeämpää. Nightingale ja Terveystalo ovat viestineet yhteistyöstä eri kanavissa positiivisesti jo aiemmin ja tiedote onkin täysin linjassa aiempaan käsitykseemme yhteistyön onnistuneesta alusta. Nightingale saa yhteistyöstä merkittävän referenssitoteutuksen, joka nähdäksemme tukee sen edellytyksiä voittaa vastaavia asiakkuuksia tulevaisuudessa. Edellinen yhtiöraporttimme on edelleen relevantti ja luettavissa täältä.

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille

Luo ilmainen tunnus

Nightingale on bioteknologiayhtiö, joka kehittää ja myy verianalyysiin perustuvaa alustaa elintapasairauksien riskien vähentämiseen. Nightingalen teknologia pohjautuu keskeisesti laajaan veriarvojen mittaamiseen, mistä saatu tieto yhdistetään biopankeista analysoitujen näytteiden perusteella tunnistettuihin sairastumisriskeihin. Yhtiön kehittämä laaja-alainen verianalyysiteknologiaprosessi alkaa verinäytteiden NMR -mittauksella, jossa käytetään skaalautuvaa laboratorioautomaatiota. NMR-mittaus muodostaa spektridataa, joka muunnetaan edelleen biomarkkereiden pitoisuuksiksi käyttäen tekoälyä, koneoppimisalgoritmeja ja muita ohjelmistoja. Yhtiöllä on toimintaa Suomessa, Japanissa, Yhdistyneissä kuningaskunnissa ja Yhdysvalloissa.

Lue lisää yhtiösivulla

Tunnusluvut10.05.2024

	2023	24e	25e
Liikevaihto	4,2	4,7	8,7
kasvu-%	80,8 %	12,8 %	85,0 %
EBIT (oik.)	−18,5	−17,8	−17,6
EBIT-% (oik.)	−442,9 %	−377,5 %	−201,9 %
EPS (oik.)	−0,30	−0,27	−0,27
Osinko	0,00	0,00	0,00
Osinko %
P/E (oik.)	neg.	neg.	neg.
EV/EBITDA	0,8	neg.	neg.