Analyytikon kommentti
Nightingalen tulosvaroitus: Projektiviivästys siirtää liikevaihtoa ensi vuodelle
Tiivistelmä
- Nightingale Health antoi tulosvaroituksen, koska merkittävän projektin viivästyminen siirtää noin 2,0 MEUR liikevaihtoa seuraavalle tilikaudelle.
- Yhtiö odottaa kuluvan tilikauden liikevaihdon kasvavan noin 20 % edellisvuodesta, kun aiempi tavoite oli yli 50 %:n kasvu.
- Ennusteemme ovat linjassa yhtiön uuden ohjeistuksen kanssa, ja viivästys ei muuta näkemystämme yhtiön pitkän aikavälin potentiaalista.
- Nightingale odottaa seuraavan tilikauden liikevaihdon ylittävän 10 MEUR, ja viivästynyt projekti toteutetaan täydessä laajuudessaan.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Nightingale Health tiedotti maanantai-iltana tulosvaroituksesta, jonka mukaan yhtiö jää kuluvan tilikauden yli 50 %:n liikevaihdon kasvutavoitteestaan merkittävän projektin aikataulun siirtymisen vuoksi. Projektin siirtyminen huomioiden ennusteemme ovat hyvin linjassa sekä kuluvan tilikauden että yhtiön antaman seuraavan tilikauden ohjeistuksen kanssa. Uutisen vaikutus ennusteisiimme ja näkemykseemme jää hyvin vähäiseksi. Päivitämme ennusteitamme uusien tietojen perusteella lähiaikoina.
Viivästys siirtää liikevaihtoa, mutta ei muuta isoa kuvaa
Yhtiö odottaa nyt kuluvan tilikauden liikevaihdon kasvavan noin 20 % (+/- 5 %) edellisvuodesta, kun aiempi tavoite oli yli 50 %:n kasvu. Yhtiön mukaan syynä tavoitteesta jäämiseen on se, että syyskuussa 2025 julkistettu 2,4 MEUR:n arvoinen projekti viivästyy yhtiöstä riippumattomista syistä. Nightingalen mukaan projekti toteutetaan täydessä laajuudessaan, mutta siihen liittyvästä liikevaihdosta noin 2,0 MEUR siirtyy seuraavalle tilikaudelle. Yhtiön mukaan kuluvan tilikauden kasvu olisi ollut noin 65 %, mikäli projekti olisi edennyt alkuperäisen aikataulun mukaisesti (Inderes +68,5 %). Tämä vahvistaa käsitystämme siitä, että Nightingalen perusliiketoiminta on edennyt odotustemme mukaisesti yksittäisen projektin viivästyksestä huolimatta.
Ennusteemme ovat linjassa uuden tavoitteen kanssa
Tulosvaroituksen yhteydessä Nightingale antoi myös alustavan näkymän seuraavalle tilikaudelle (2026–2027), jolloin se odottaa liikevaihtonsa ylittävän 10 MEUR. Kun huomioidaan, että kuluvalta tilikaudelta siirtyy seuraavalle noin 2,0 MEUR liikevaihtoa, omat ennusteemme ovat jo valmiiksi hyvin linjassa uuden ohjeistuksen kanssa. Koska kyseessä on puhtaasti projektin tuloutumisen viivästyminen, uutinen ei muuta näkemystämme yhtiön pitkän aikavälin potentiaalista tai strategian etenemisestä. Kuten olemme aiemmin korostaneet, yhtiön arvonluonnin kannalta olennaista on suurivolyymisten kumppanuuksien pitkäjänteinen skaalautuminen. Mielestämme nyt tiedotetulla yksittäisen projektin viivästymisellä ei ole tähän merkittävää vaikutusta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Nightingale on bioteknologiayhtiö, joka kehittää ja myy verianalyysiin perustuvaa alustaa elintapasairauksien riskien vähentämiseen. Nightingalen teknologia pohjautuu keskeisesti laajaan veriarvojen mittaamiseen, mistä saatu tieto yhdistetään biopankeista analysoitujen näytteiden perusteella tunnistettuihin sairastumisriskeihin. Yhtiön kehittämä laaja-alainen verianalyysiteknologiaprosessi alkaa verinäytteiden NMR -mittauksella, jossa käytetään skaalautuvaa laboratorioautomaatiota. NMR-mittaus muodostaa spektridataa, joka muunnetaan edelleen biomarkkereiden pitoisuuksiksi käyttäen tekoälyä, koneoppimisalgoritmeja ja muita ohjelmistoja. Yhtiöllä on toimintaa Suomessa, Japanissa, Yhdistyneissä kuningaskunnissa ja Yhdysvalloissa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut04.06.
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 4,7 | 7,9 | 8,0 |
| kasvu-% | 7,7 % | 68,5 % | 0,5 % |
| EBIT (oik.) | −19,4 | −16,5 | −15,0 |
| EBIT-% (oik.) | −413,7 % | −208,6 % | −188,4 % |
| EPS (oik.) | −0,30 | −0,27 | −0,23 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Osinko % | |||
| P/E (oik.) | neg. | neg. | neg. |
| EV/EBITDA | neg. | neg. | neg. |
Foorumin keskustelut
