QPR tiedotti eilen illalla selvittävänsä mahdollisuuksia toteuttaa osakeanti Q1:n aikana, jolla kerättäisiin varoja yhtiön kasvustrategian vauhdittamiseen. Pidämme uutista odotettuna ja tervetulleena, ja nostimme sen viimeksi esille Q4-päivityksessämme, sillä yhtiön nykyinen rahoitusasema rajoittaa kasvuinvestointien lisäämistä. Samalla osakkeen arvostus on noussut tasolle, missä näemme oman pääoman keräämisen hyvin järkevänä. Lyhyellä tähtäimellä uutinen osakeannista arviomme mukaan todennäköisesti aiheuttaa painetta osakkeeseen, mutta pidemmän aikavälin arvonluonnin mahdollistajana se on täysin oikea liike.

Yhtiö on saanut merkintäsitoumuksia jo 1,4 MEUR:lla

Tiedotteen perusteella mahdollinen osakeanti voisi olla suunnattu anti, mikä tavoitellun kerättävien bruttovarojen (1,4–2,0 MEUR) ja jo saatujen 1,4 MEUR:n peruuttamattomien merkintäsitoumuksien valossa olisi myös tehokas tapa toteuttaa järjestely. QPR:n jäljellä olevan valtuutuksen perusteella uusia osakkeita voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevia omia osakkeita luovuttaa osakeannissa enintään 4 478 695 kappaletta. Tämä vastaa noin 25 % nykyisestä osakekannasta, mutta käsityksemme mukaan annissa ei ole tavoitteena käyttää koko osakemäärää. 

QPR on saanut Oy Fincorp Ab:lta, First Fellow Oy:ltä ja Oy Formikafinn Ab:lta peruuttamattomat sitoumukset merkitä uusia osakkeita mahdollisessa osakeannissa yhteensä vähintään 1,4 MEUR:lla. Sitoumukset ovat ehdollisia sille, että merkittävän osakkeen merkintähinta mahdollisessa osakeannissa on korkeintaan osakeannin merkintäajan käynnistämistä koskevaa yhtiön hallituksen päätöstä edeltävän viiden (5) kaupankäyntipäivän kaupankäyntimäärillä painotettu osakkeen keskikurssi, kuitenkin siten, että merkintähinta ei ylitä yhtiön osakkeen päätöskurssia mahdollisen osakeannin merkintäajan käynnistämistä koskevaa yhtiön hallituksen päätöstä edeltävänä kaupankäyntipäivänä. Merkintähinta on siis vielä sidoksissa QPR:n lähiaikojen kurssikehitykseen.

Lisäksi Oy Fincorp Ab:n merkintäsitoumuksen perusteella merkittävien osakkeiden määrää vähennetään tarvittaessa sen varmistamiseksi, että Oy Fincorp Ab:lle ei suoraan mahdolliseen osakeantiin osallistumisen perusteella synny velvollisuutta tehdä arvopaperimarkkinalain (746/2012, muutoksineen) mukaista pakollista ostotarjousta kaikista muista yhtiön osakkeista ja niihin oikeuttavista arvopapereista. Fincorp omistaa tällä hetkellä jo 26,5 % QPR:n osakekannasta. Sitoumukset ovat voimassa 31.3.2025 saakka.