Relais: Pikkuostoksilla Ruotsissa
Relais tiedotti eilen tytäryhtiönsä TD Tunga Delar Sverige AB:n hankkineen raskaiden hyötyajoneuvojen varaosiin keskittyvän tukkuliikkeen Trucknik Reservdelar AB:n koko osakekannan. Kohde on pienikokoinen ja julkistamatta jätetty kauppasumma arvatenkin myös melko alhainen. Hankinta on Relaisin strategian mukainen, mutta ei muuta kokonaiskäsitystämme yhtiöstä sijoituskohteena. Hankintahintaa ja sen rahoitusta koskevien tietojen puutteen vuoksi emme ole tässä vaiheessa muuttaneet ennusteitamme. Suosituksemnme osakkeelle on edelleen vähennä 26,00 euron tavoitehinnalla.
Pohjois-Ruotsissa Skellefteåssa pääkonttoriaan pitävä Trucknik täydentää maantieteellisesti hyvin Keski-Ruotsiin keskittyvien tytäryhtiöiden Tunga Delarin sekä Huzellsin toimintaa. Yhtiön vuoden 2020 liikevaihto oli 25 MSEK (2,4 MEUR). Myynti on kasvanut viime vuosina hyvin (2018-2020 CAGR = 25 %), mutta vastaa kuitenkin edelleen vain arviolta 1,2 %:a konsernin pro forma -liikevaihtosta. Trucknikin kannattavuus on kunnossa (2018-2020 EBIT-marginaali 10,0-12,8 %) ja tase nettovarallinen. Koska kauppahinta ja sen maksutapa ei ole ainakaan vielä tiedossamme, jätämme yhtiön toistaiseksi konsolidoimatta Relaisin lukuihin. Vaikutus konsernin liikevaihtoon, tulokseen ja taseeseen on joka tapauksessa pieni eikä hankinnan siksi pitäisi juuri heilutella Relaisin osakekurssia.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Relais Group
25,2
26
Vähennä
Relais Group on vuonna 2010 perustettu ajoneuvojen jälkimarkkinoilla erilaisia liiketoimintoja pitkäjänteisesti omistava ja kehittävä konserni. Konsernin nykyiset liiketoiminnot muodostuvat varaosien ja sähkövarusteiden tukkumyyntiä sekä hyötyajoneuvojen korjaamo- ja huoltoliiketoimintaa harjoittavista yhtiöistä, jotka toimivat Pohjoismaissa ja Baltiassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut04.11.2021
| 2020 | 21e | 22e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 128,9 | 234,7 | 273,9 |
| kasvu-% | 30,30 % | 82,05 % | 16,69 % |
| EBIT (oik.) | 18,7 | 30,7 | 35,7 |
| EBIT-% (oik.) | 14,51 % | 13,08 % | 13,05 % |
| EPS (oik.) | 0,87 | 1,21 | 1,44 |
| Osinko | 0,30 | 0,40 | 0,50 |
| Osinko % | 2,04 % | 3,02 % | 3,77 % |
| P/E (oik.) | 16,98 | 10,93 | 9,17 |
| EV/EBITDA | 14,41 | 9,88 | 8,39 |
Foorumin keskustelut
