Robokommentti Aktian Q3-tuloksesta
– Flash
Tiivistelmä
- Aktian Q3-tulos oli odotusten mukainen, vaikka korkokate laski ennustettua enemmän matalammasta korkotasosta johtuen.
- Nettopalkkiotuotot ylittivät odotukset 31,2 MEUR:lla strukturoitujen tuotteiden hyvän kehityksen ansiosta.
- Luottotappiot kasvoivat 3,8 MEUR:oon yksittäisten kiinteistösektorin tapausten takia, mikä heijastaa alan jatkuvaa epävarmuutta.
- Yhtiö toisti ohjeistuksensa mutta päivitti näkymiään varovaisemmiksi markkinoiden epävarmuuden ja kiinteistösektorin riskien vuoksi.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
| Ennustetaulukko | Q3'24 | Q3'25 | Q3'25e | Q3'25e | 2025e | |
| MEUR / EUR | Vertailu | Toteutunut | Inderes | Konsensus | Inderes | |
| Korkokate | 36,1 | 34 | 34,6 | - | 139 | |
| Nettopalkkiotuotot | 30,9 | 31,2 | 30,1 | - | 124 | |
| Muut tuotot | 9,1 | − | 7,7 | - | 31 | |
| Liiketoiminnan tuotot | 76,1 | 73,5 | 72,3 | 72,8 | 293 | |
| Liiketoiminnan kulut | -43,1 | −44,4 | -43,8 | -44,3 | -184 | |
| Liikevoitto | 31,2 | 25,3 | 25,6 | 26,2 | 98 | |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 31,5 | 27,4 | 27,1 | - | 106 | |
| EPS | 0,34 | 0,27 | 0,28 | 0,29 | 1,07 |
Aktian Q3-tulos oli linjassa odotuksia, vaikka korkokate laski ennustettua enemmän matalammasta korkotasosta johtuen. Palkkiotuotot ylittivät sen sijaan odotukset strukturoitujen tuotteiden hyvän kehityksen ansiosta. Luottotappiot kasvoivat odotettua enemmän yksittäisten kiinteistösektorin tapausten takia, mikä heijastaa alan jatkuvaa epävarmuutta. Yhtiö toisti ohjeistuksensa mutta päivitti näkymiään hieman varovaisemmiksi.
Tulos linjassa odotuksia korkokatteen laskusta huolimatta
Aktian Q3-tulos oli linjassa odotuksiamme, vaikka korkokate laski ennustettua enemmän. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 27,4 MEUR kun odotimme 27,1 MEUR, ja osakekohtainen tulos jäi 0,27 euroon odotuksistamme vain sentin.
Korkokate laski odotettua enemmän markkinakorkojen myötä
Korkokate putosi 34,0 MEUR:oon kun odotimme 34,6 MEUR, mikä merkitsi 6 prosentin laskua vertailukauteen. Lasku johtui kokonaan matalammasta korkotasosta, mikä oli odotettua mutta vaikutti tulokseen ennakoitua enemmän.
Palkkiotuotot ylittivät odotukset strukturoitujen tuotteiden ansiosta
Nettopalkkiotuotot ylittivät sen sijaan odotukset 31,2 MEUR:lla kun odotimme 30,1 MEUR. Yhtiö selittää kasvua strukturoiduista tuotteista saatavien tuottojen kasvulla, mikä kompensoi osittain korkokatteen laskua.
Luottotappiot kasvoivat yksittäisten kiinteistötapausten takia
Luottotappiot nousivat 3,8 MEUR:oon kun odotimme 3,0 MEUR. Yhtiö selittää nousua joidenkin luottojen yksittäisillä arvonalentumisilla, erityisesti kiinteistösektorilla, mikä heijastaa jatkuvaa epävarmuutta alalla.
Ohjeistus säilyi mutta näkymät hieman varovaisemmat
Aktia toisti ohjeistuksensa vertailukelpoisen liikevoiton laskusta vuonna 2025. Yhtiö päivitti kuitenkin näkymiään hieman varovaisemmiksi mainiten markkinoiden epävarmuuden mahdollisen negatiivisen vaikutuksen nettopalkkiotuottoihin ja kiinteistösektorin epävarmuuden luottotappioihin.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Aktia Pankki on vuonna 1825 perustettu suomalainen finanssikonserni, joka tarjoaa asiakkailleen yksilöllisiä ratkaisuja laajasta pankki-, varainhoito- ja henkivakuutuspalveluiden valikoimastaan. Konsernin maantieteellinen toiminta-alue on Suomi.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut06.08.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot | 308,8 | 292,5 | 291,9 |
| kasvu-% | 7,4 % | −5,3 % | −0,2 % |
| EBIT (oik.) | 124,4 | 105,0 | 99,8 |
| EBIT-% (oik.) | 40,3 % | 35,9 % | 34,2 % |
| EPS (oik.) | 1,45 | 1,15 | 1,09 |
| Osinko | 0,82 | 0,83 | 0,89 |
| Osinko % | 8,9 % | 7,4 % | 7,9 % |
| P/E (oik.) | 6,4 | 9,8 | 10,4 |
| EV/EBITDA | 7,1 | 8,5 | 8,3 |
Foorumin keskustelut
